(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 195%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 133.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Brixmor Property Group betreibt ein großes Portfolio an offenen Einkaufszentren in den USA und dient als Zentrum für lokale Unternehmen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV-Score von 3.04 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu historischen Werten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 37.8% und die hohe Nettomarge von 32.0% zeigen eine gute Rentabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.01 Mrd. USD, 2024: 2.98 Mrd. USD, 2023: 2.85 Mrd. USD, 2022: 2.87 Mrd. USD. Der moderate Verschuldungsgrad von 195% deutet auf eine gewisse finanzielle Belastung hin, jedoch ist dies im REIT-Sektor üblich.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.71). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow und ein hoher CapEx-Wert signalisieren eine solide Finanzlage und Investitionsaktivitäten.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (133.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 133.1% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, jedoch sind die hohen Verschuldungskosten ein potenzielles Risiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 27.9 vs. Trailing 21.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 1.1% (5 Analysten, Range 0.86–0.95) | EPS nächstes Jahr: 1.11 (-2.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 33.33. Der Konsens der Analysten ist stabil, aber die erwartete Gewinnrückgang deutet auf eine neutrale Bewertung hin.

Gesamtscore: 5.6/10