(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 579%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — CBL & Associates Properties Inc. betreibt ein diversifiziertes Portfolio an Einzelhandelsimmobilien in den USA und erzielt durchgehend einen hohen Umsatz, was jedoch durch eine extrem hohe Verschuldung limitiert wird.
2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV-Wert von 4.07 ist deutlich über dem Marktwert, was auf eine Überbewertung des Unternehmens hindeutet, insbesondere angesichts der hohen Verschuldung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Nettomarge von 29.8% und die solide Eigenkapitalrendite von 51.4% sowie das starke ROE von 51.4% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.37 Mrd. USD, 2024: 0.32 Mrd. USD, 2023: 0.34 Mrd. USD, 2022: 0.37 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad von 579% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.4). Ein durchgehend positiver FCF von über 0.25 Mrd. USD sowie eine hohe FCF-Marge von 43.2% zeigen eine solide Cashflow-Generierung.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 29.4%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 29.4% ist attraktiv, jedoch durch die hohe Verschuldung limitiert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Tratabu-Gesamtscore: 4.7/10