WARNUNG: FCF aktuell negativ: Der Free Cash Flow (FCF) ist im aktuellen Jahr negativ.

• WARNUNG: FCF in 5 von 5 Jahren negativ: Der FCF war in den letzten fünf Jahren stets negativ.
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Das Current Ratio beträgt nur 0.85, was ein Liquiditätsrisiko suggeriert.

Unternehmensprofil:

California Water Service Group ist ein Unternehmen im Sektoralter Wasser mit einer Marktkapitalisierung von etwa 2,54 Mrd. EUR und einem Enterprise Value von 4,25 Mrd. EUR. Das Unternehmen beschäftigt 1336 Mitarbeiter und bietet Dienstleistungen in verschiedenen US-Bundesstaaten.

Bewertung:

• Bewertung: Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA (11.8718) teuer bewertet, was einen EV/EBITDA von 4.2015 suggeriert.
• KBV und KGV: Der KBV von 1.5482 deutet auf eine günstige Bewertung hin, während der KGV (trailing: 21.235) und der forward-KGV (17.0358) eher teuer sind.
• Bewertungskriterien: Die Bewertung ist durch den hohen KGV getrübt, was auf mögliche Wachstumsmöglichkeiten oder Risiken hinweisen könnte.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Der Nettomarge_roh beträgt 10.2%, und der ROE (Return on Equity) ist 6.3%. Diese Zahlen sind in einem vernünftigen Bereich, aber die FCF-Negativität könnte auf Schwierigkeiten im Cash Flow hinweisen.
• Umsatztrend: Der Umsatz hat sich in den letzten Jahren variieren lassen, mit einem Höchstwert von 0.85 Mrd. EUR und einem Tiefpunkt von 0.79 Mrd. EUR.

Bilanz & Verschuldung:

• Bilanzstruktur: Das Debt-Equity-Ratio ist in den letzten Jahren zwischen 0.85 und 0.96 geblieben, was eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung suggeriert.
• Current Ratio: Der Current Ratio von 0.85 zeigt ein Liquiditätsrisiko, da die kurzfristigen Schulden über das Umlaufkapital liegen.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF war in den letzten fünf Jahren stets negativ, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierten Wachstumschancen hat. Dies könnte auf Investitionen in Infrastruktur oder andere Kosten hinweisen.

Dividende:

• Nachhaltigkeit: Der Payout Ratio beträgt 31%, was eine nachhaltige Dividende suggeriert.
• Rendite: Die Dividendenauszahlung ist bei 2.05% und könnte als annehmbar angesehen werden.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Das Unternehmen hat Stabilität in einem wachsenden Markt, da es Dienstleistungen für eine notwendige Infrastruktur bietet.
• Risiken: Die ständige FCF-Negativität und das Liquiditätsrisiko sind kritische Punkte. Darüber hinaus könnte die Verschuldung im Falle von Wachstumsanforderungen ein Hindernis darstellen.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensbilanz: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (Bilanz: 8/10).
• Profitabilität und Wachstum: Niedrige Margen und ständiger FCF-Negativität deuten auf Schwierigkeiten hin (Profitabilität & Wachstum: 6/10).
• Free Cash Flow: Durchgehend negativer FCF suggeriert fehlende Selbstfinanzierungsfähigkeit (FCF: 4/10).
• Dividende: Nachhaltige Dividendenauszahlung mit annehmbarer Rendite (Dividende: 8/10).

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 6.4/10.

Begründung des Gesamtscores:

• Die solide Bilanz und die nachhaltige Dividendenauszahlung sind positive Aspekte.
• Die ständige FCF-Negativität und das Liquiditätsrisiko sind kritische Punkte, die den Gesamtscore beeinträchtigen.