(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.1)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Camden Property Trust besitzt 172 Wohnimmobilien mit 58.759 Einheiten und verfügt als S&P-500-Mitglied über eine bedeutende, fokussierte Marktposition.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Unternehmen ist gemessen an KBV 3,23 und KUV 6,71 teuer bewertet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 20,6% Nettomarge, jedoch deutlich rückläufigem Quartalsgewinn und sinkenden Ergebniserwartungen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.36 Mrd. USD, 2024: 4.68 Mrd. USD, 2023: 4.98 Mrd. USD, 2022: 4.99 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 89%), allerdings sinkendes Eigenkapital und ein kritisches Current Ratio von 0,1.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.72). FCF in allen 4 Jahren positiv, doch die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.72) kann die langfristige Substanzpflege beeinträchtigen.

6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.1%. Die nachhaltige USD-Dividende von 4,24 je Aktie bietet 4,0% Rendite und eine konservative Ausschüttungsquote unter 30%.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und positiver USD-Cashflow stehen Liquiditätsrisiken, sinkendem Eigenkapital und erwarteten Gewinneinbußen gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 69.4 vs. Trailing 34.9 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -81.5% (5 Analysten, Range 1.66–1.69) | Umsatzwachstum erwartet: 2.7% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 117.38. Trotz Kauf-Konsens sprechen Abwärtsrevisionen, erwarteter Gewinnrückgang und ein Forward-KGV von 69,4 gegenüber 34,9 für eine schwache Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10