(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.1)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Camden besitzt ein großes, regional diversifiziertes US-Wohnimmobilienportfolio mit 58.759 Einheiten und etabliertem S&P-500-Status.

2. Bewertung (Score 3/10) — KBV 3,02 und KUV 6,3 gelten als teuer; zugleich liegt das erwartete KGV mit 62,5 deutlich über dem nachlaufenden KGV.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigender Umsatz und 20,6% Nettomarge sprechen für solide Ertragskraft, während Gewinn und operative Renditen zuletzt deutlich nachließen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.36 Mrd. USD, 2024: 4.68 Mrd. USD, 2023: 4.98 Mrd. USD, 2022: 4.99 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 89%) stützt die Bilanz, jedoch begrenzen fallendes Eigenkapital und eine Current Ratio von 0,1 die Sicherheit.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.72). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0,72) auf möglichen Erhaltungs- oder Wachstumsnachholbedarf hin.

6. Dividende (Score 8/10) — Die nachhaltige Dividende von 4,24 USD bietet 4,3% Rendite und bleibt dank konservativer Ausschüttungsquote von 2,1% gut abgesichert.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver FCF und solide Verschuldung stehen Gewinnrückgang, hoher Bewertung, Liquiditätsrisiko und sinkendem Eigenkapital gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 62.5 vs. Trailing 32.7 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -81.5% (5 Analysten, Range 1.66–1.69) | Umsatzwachstum erwartet: 2.7% | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 14, Sell: 1) | Kursziel: 116.28. Der Kaufkonsens steht einem erwarteten Gewinnrückgang und einem Forward-KGV von 62,5 gegenüber, das deutlich über dem Trailing-KGV von 32,7 liegt.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10