(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 465%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.78)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Cheniere Energy Partners betreibt ein LNG-Exportterminal und eine Pipeline, doch das Geschäft konzentriert sich auf eine einzelne Anlage.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Urteil für den Buchwert ist sehr teuer, während das Gesamtbewertungssignal fair ausfällt; das Kurs-Gewinn-Verhältnis liegt bei 11,57.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 51,9%, Nettomarge von 27,3% und Eigenkapitalrendite von 15,2% zeigen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.16 Mrd. USD, 2024: 1.82 Mrd. USD, 2023: 1.04 Mrd. USD, 2022: -1.12 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 465%) belastet die Bilanz; zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen im Verhältnis zu Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Rendite beträgt 5,1%, die Ausschüttung gilt als nachhaltig und stabil; die Ausschüttungsquote von 65,7% lässt begrenzten Spielraum.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und positiver freier Cashflow treffen auf hohe Verschuldung, Liquiditätsrisiko und sinkende Gewinnerwartungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 16.3 vs. Trailing 11.6 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -180.0% (7 Analysten, Range -5.12–3.61) | Umsatzwachstum erwartet: 275.7% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.67 (-5.7%) | Analystenkonsens: Verkauf (Buy: 0, Hold: 6, Sell: 8) | Kursziel: 60. Abwärtsrevisionen fehlen zwar, doch der Verkaufskonsens und ein höheres Forward-KGV als Trailing-KGV signalisieren Gegenwind.

Tratabu-Gesamtscore: 6.1/10