WARNUNG: FCF aktuell negativ (Scoring-Deckel angewendet)

Unternehmensprofil:

Cohen & Steers Inc ist ein führender Anlageberatungsunternehmen, der Dienstleistungen an Institutionen wie Pensionsfonds und Endowments anbietet. Das Unternehmen hat eine Marktkapitalisierung von 3,67 Mrd. EUR und eine aktuelle Bewertung durch Analysten auf 66 EUR pro Aktie.

Bewertung:

Die Bewertung der Aktie ist fair. Der KGV-Trailing liegt bei 23.6589, während der KGV-Forward auf 21.8341 reduziert ist. Die EV/EBITDA von 16.7283 zeigt eine günstige Bewertung im Vergleich zum EBITDA. Der Buchwert pro Aktie beträgt 10.96 EUR, was die Bewertung weiter stützt.

Profitabilität & Wachstum:

• Nettomarge_roh: 27.5% (Solide Nettomarge)
• ROE_roh: 23.8% (Hervorragendes ROE)
• Umsatztrend_5j: Gemischt, mit einem negativen FCF in den letzten Jahren
• Wachstum der letzten Jahre: Umsatzwachstum von 6.5%, Gewinnwachstum von 6.5%

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: 0.25 (Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung)
• Current_ratio: 14.76 (Stark flüssige Position)
• Eigenkapitalentwicklung: Eigenkapital hat sich von 0.26 Mrd. EUR im Jahr 2021 auf 0.56 Mrd. EUR im Jahr 2025 entwickelt, was eine positive Tendenz zeigt.

Free Cash Flow:

Free Cash Flow (FCF) ist durchgängig negativ, mit -0.13 Mrd. EUR in den letzten Jahren. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgt und möglicherweise investitionsmäßig agiert.

Dividende:

• Payout Ratio: 42% (Nachhaltige Dividende)
• Dividend Rendite: 3.5%

Chancen & Risiken:

1. Chancen:

   • Starker Marktposition in der Anlageberatungsbranche
   • Diversifizierte Kundenbasis, die Institutionen und Pensionsfonds umfasst

2. Risiken:

   • Fluktuierende FCF, was das finanzielle Wachstum beeinträchtigen kann
   • Abhängigkeit von der Leistungsfähigkeit der Klienten in schwierigen Marktdenkmälern

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: 8/10 (Solide Position im Markt)
• Bewertung: 9/10 (Fair Bewertung mit günstigem KGV und EV/EBITDA)
• Profitabilität & Wachstum: 7/10 (Solide Nettomarge, aber negativer FCF)
• Bilanz & Verschuldung: 9/10 (Niedrige Verschuldung mit stark flüssiger Position)
• Free Cash Flow: 5/10 (Durchgängig negativer FCF)
• Dividende: 8/10 (Nachhaltige Dividende und positive Rendite)
• Chancen & Risiken: 7/10 (Solide Chancen, aber auch Risiken durch fluktuierenden FCF)

Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien: 7.5/10

Die Aktie von Cohen & Steers Inc bietet eine solide Position im Markt mit günstiger Bewertung und einer nachhaltigen Dividende, obwohl das Unternehmen durchgängig negativen FCF leidet. Die Chancen sind gut, aber es gibt auch Risiken, die aufgegriffen werden sollten.