(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Coherent Inc. ist ein Technologieunternehmen, das sich auf die Entwicklung und Vermarktung von Lasersystemen und optoelektronischen Komponenten spezialisiert hat und in verschiedenen Industrien wie Kommunikation, Elektronik und Messtechnik tätig ist.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV von 192.4 deutet auf eine hohe Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem erwarteten EPS-Wachstum, was die Einstufung als 'sehr teuer' rechtfertigt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 13.6% ist zwar solide, aber die sehr niedrige ROE von nur 4.7% deutet auf eine geringe Rentabilität des eingesetzten Kapitals hin und trägt zur Einstufung als 'schwach' bei.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.13 Mrd. USD, 2024: 7.57 Mrd. USD, 2023: 7.23 Mrd. USD, 2022: 4.38 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 48% sowie ein Current Ratio von 2.19 deuten auf eine solide Bilanz mit geringer finanzieller Belastung und guter Liquidität hin, was die Einstufung als 'solide' rechtfertigt.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) von über 0.1 Mrd. USD in den letzten vier Jahren ist ein positiver Faktor, der die Bewertung unterstützt, jedoch nicht ausreicht für eine höhere Einstufung.

6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.1%. Die Dividende von 0.07 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von nur 2.1% ist konservativ und spiegelt die aktuelle Profitabilität des Unternehmens wider, was eine Einstufung als 'konservativ' rechtfertigt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Lasersystemen in verschiedenen Branchen, birgt aber das Risiko einer Konjunkturabschwächung und des Wettbewerbsdrucks.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 50.8 vs. Trailing 192.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.7% (9 Analysten, Range 13.14–13.95) | Umsatzwachstum erwartet: 10.5% | EPS nächstes Jahr: 8.1 (48.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 380.62. Der Revisionstendenz aufwärts und der Konsens von Analysten mit einem Kursziel von 380.62 EUR sowie dem erwarteten EPS-Wachstum von 10.5% deuten auf eine moderate positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 5.4/10