(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Coherent ist ein breit diversifizierter Technologiekonzern mit 30.216 Beschäftigten und Anwendungen in Netzwerken, Materialien, Lasern sowie Messtechnik.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Aktie ist teuer; KBV 6,95 und KUV 11,23 bewerten das Unternehmen trotz erwarteter Gewinnsteigerung anspruchsvoll.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz und Gewinn wachsen zuletzt deutlich, doch Margen, ROE von 4,7% und der gemischte Vierjahrestrend belegen insgesamt schwache Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 8.13 Mrd. USD, 2024: 7.57 Mrd. USD, 2023: 7.23 Mrd. USD, 2022: 4.38 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 48%) und eine Current Ratio von 2,19 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings zeigt Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.79) begrenzte Erneuerungsinvestitionen.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit keine laufende Ausschüttung an Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starkes Umsatz- und Gewinnwachstum sowie Technologietrends bieten Chancen, während hohe Bewertung, schwache Renditen und ein Beta von 2,11 erhebliche Risiken schaffen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 38.3 vs. Trailing 181.4 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 6.7% (9 Analysten, Range 13.14–13.95) | Umsatzwachstum erwartet: 10.5% | EPS nächstes Jahr: 8.37 (53.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 3, Sell: 0) | Kursziel: 394.62. Der Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 53,6% und das deutlich niedrigere Forward-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.7/10