(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Energieproduzent mit Aktivitäten in fünf Regionen und breitem Öl-, Gas- und LNG-Portfolio, jedoch zyklischer Rohstoffabhängigkeit.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kursniveau erscheint fair; ein KBV von 2.38 signalisiert weder deutliche Unterbewertung noch übermäßige Überbewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stützen die Ertragskraft, während der gemischte Umsatztrend gegen eine höhere Bewertung spricht.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 64.49 Mrd. USD, 2024: 64.80 Mrd. USD, 2023: 49.28 Mrd. USD, 2022: 48.00 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt Geringe Verschuldung (D/E 36%) und eine aktuelle Ratio von 1.3.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). Das Urteil lautet: FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06) und 16.77 Mrd. USD 2025 stützen die Cashflow-Qualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 43.3%. Die Ausschüttungsquote ist moderat (30–50%), während die nachhaltige Dividende von 3.36 USD eine Rendite von 2.6% bietet.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Keine Warnsignale sowie solide Verschuldung und durchgehend positiver FCF stehen dem gemischten Umsatztrend und der zyklischen Rohstoffabhängigkeit gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.9 vs. Trailing 17.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 122.6% (19 Analysten, Range 0.41–0.85) | Umsatzwachstum erwartet: 26.4% | Revisionstendenz aufwärts (+14/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.53 (-8.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 145.33. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 11.9 unter dem Trailing-KGV von 17.1 sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10