(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Öl- und Gasproduzent mit großer operativer Reichweite, jedoch hoher Abhängigkeit von volatilen Rohstoffpreisen.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint fair, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis und die übrigen Multiplikatoren weder eine klare Unterbewertung noch Überteuerung signalisieren.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen stehen einem gemischten Umsatztrend sowie deutlich rückläufigen Gewinnen gegenüber früheren Spitzenjahren gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 64.49 Mrd. USD, 2024: 64.80 Mrd. USD, 2023: 49.28 Mrd. USD, 2022: 48.00 Mrd. USD. Die Bilanz ist solide: Geringe Verschuldung (D/E 36%) und eine kurzfristig ausreichende Liquidität reduzieren finanzielle Risiken.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.06) unterstützen eine starke freie Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende wirkt nachhaltig und stabil, während die moderate Ausschüttungsquote (30–50%) ausreichenden finanziellen Spielraum lässt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsende Produktion und starke Mittelzuflüsse bieten Chancen, doch Rohstoffpreiszyklen und sinkende Margen begrenzen die Planungssicherheit.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 13.1 vs. Trailing 17.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 122.6% (19 Analysten, Range 0.41–0.85) | Umsatzwachstum erwartet: 26.4% | Revisionstendenz aufwärts (+14/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 9.62 (-8.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 18, Hold: 9, Sell: 0) | Kursziel: 146.08. Aufwärts gerichtete Gewinnrevisionen, ein Kauf-Konsens ohne Verkaufsempfehlungen und ein niedrigeres Forward-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10