(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1332%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -23.9%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -29.9%)
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Cosan S.A. ist ein Energiekonzern mit Fokus auf die Distribution von Kraftstoffen und operiert in verschiedenen Segmenten, was jedoch durch hohe Verschuldung und Verluste erschwert wird.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund der hohen Verschuldung und des Verlustes überteuert, wobei der KGV-Forward von 6.16 nicht gerechtfertigt erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist einen erheblichen Nettogewinnverlust aus und eine geringe operative Marge, was die Profitabilität stark beeinträchtigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.30 Mrd. USD, 2024: 10.90 Mrd. USD, 2023: 50.98 Mrd. USD, 2022: 20.65 Mrd. USD. Die Bilanz ist durch einen extrem hohen Verschuldungsgrad gekennzeichnet, der das Unternehmen in eine kritische Lage bringt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.88). Der Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten ist weiterhin positiv und trägt zur Stabilität bei, was ein wichtiger Faktor ist.
6. Dividende (Score 2/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird aufgrund des Verlustjahres nicht berechenbar, da die Ausschüttung aus der Substanz erfolgt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.9/10