Margen: Die Nettomarge liegt bei -9.2%, was einen Nettoverlust bedeutet. Das Operativmargengewinnungsvermögen (Op.Marge) beträgt -0.6%, was ebenfalls negativ ist.

• Umsatztrend: Der Umsatzwachstum in den letzten vier Jahren war gemischt, mit einem jährlichen Wachstum von -1.3%.
• Wachstum der letzten Jahre: Das Gewinnwachstum in den letzten Quartalen und Jahren ist negativ, was ein Anzeichen für Schwierigkeiten bei der Gewinnkette zeigt.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt-Equity-Ratio: Der Debt-Equity-Ratio von 1.15 deutet auf eine hohe Verschuldung hin.
• Current Ratio: Das Current Ratio von 0.77 ist niedrig, was ein Liquiditätsrisiko bedeutet.
• Eigenkapitalentwicklung: Das Eigenkapital hat in den letzten Jahren gemischtes Verhalten gezeigt und liegt im Vergleich zur Gesamtschulden noch unter diesem.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF ist durchgehend positiv, mit einem Durchschnitt von 0.28 Mrd. pro Jahr. Dies zeigt eine solide Kapitalerzeugung und -freigabe.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio von 8.0% ist niedrig, was darauf hindeutet, dass die Dividende aus dem Vorjahresgewinn finanziert wird.
• Rendite: Die Dividendenrendite beträgt 0.8%, was im Bereich der durchschnittlichen Renditen liegt.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Durchgehender positiver Free Cash Flow bietet eine positive Flusskapitalerzeugung.
• Risiken: Hohe Verschuldung, Nettoverlust und negativer Operativmargengewinnungsvermögen sind kritische Punkte. Die Liquiditätslage ist ebenfalls schwach.

Fazit & Gesamtscore:

1. Unternehmensprofil (8/10): Solide Branche, aber hohe Anzahl von Mitarbeitern.
2. Bewertung (4/10): Teure Bewertung mit hohem KGV und EV/EBITDA Verhältnis.
3. Profitabilität & Wachstum (2/10): Nettoverlust, negativer Operativmargengewinnungsvermögen, gemischtes Umsatzwachstum.
4. Bilanz & Verschuldung (5/10): Hohe Verschuldung und niedriges Current Ratio, aber durchgehender positiver FCF.
5. Free Cash Flow (9/10): Durchgehend positiver Free Cash Flow.
6. Dividende (4/10): Dividende aus Vorjahresgewinn, niedriger Payout Ratio und geringe Rendite.
7. Chancen & Risiken (3/10): Chancen durch positive FCF, aber hohe Risiken durch Nettoverlust und Verschuldung.

Gesamtscore: Der Durchschnitt der Kategorien ergibt 5.2. Angewendet werden die Pflichtregeln:

• Debt-Equity-Ratio > 1.0 → Bilanz-Score maximal 7
• Nettomarge < 0 → Profitabilität-Score maximal 2

Gesamtscore: 4 (Bilanz max. 7, Profitabilität max. 2).

Der Gesamtscore ist durch die Pflichtregeln gecappt auf 4.