DR Horton Inc (US23331A1097) Konsumgüter-Zyklische · Wohnungsbau

Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

  1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter US-Wohnbau mit 126 Märkten und 36 Bundesstaaten, jedoch abhängig von Zinsen, Immobiliennachfrage und konjunktureller Entwicklung.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Das Bewertungsniveau ist fair, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis bei 1,62 liegt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Profitabilität mit 13,0% operativer Marge und 9,2% Nettomarge, allerdings bei rückläufigem Gewinn und gemischtem Umsatztrend.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 24.19 Mrd. USD, 2024: 25.31 Mrd. USD, 2023: 23.14 Mrd. USD, 2022: 19.79 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 25%).

  5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68). FCF in allen 4 Jahren positiv; Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.68).

  6. Dividende (Score 8/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 17.1%. Die Dividende ist nachhaltig und konservativ, da die Ausschüttungsquote lediglich 17,1% beträgt und die Zahlung in sechs von sechs Jahren erfolgte.

  7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachstumserwartungen und starke Liquidität bieten Chancen, während Zinsabhängigkeit, Gewinnrückgang und zyklische Wohnungsnachfrage wesentliche Risiken bleiben.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.7 vs. Trailing 13.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 15.6% (24 Analysten, Range 2.68–2.81) | Umsatzwachstum erwartet: 14.7% | EPS nächstes Jahr: 11.65 (11.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 10, Sell: 2) | Kursziel: 162.92. Kauf-Konsens, erwartetes EPS-Wachstum von 11,8% und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10