(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — DT Midstream ist ein etablierter Erdgas-Midstream-Betrieb mit einem soliden Umsatzwachstum und einer positiven Cashflow-Entwicklung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV liegt deutlich über dem historischen Durchschnitt und der KBV deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge und die durchgehend positiven Cashflows sowie das starke Umsatzwachstum deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.74 Mrd. USD, 2024: 4.63 Mrd. USD, 2023: 4.14 Mrd. USD, 2022: 4.01 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad ist moderat, was die finanzielle Stabilität des Unternehmens unterstützt, jedoch könnte er verbessert werden.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.19). Die durchgehend positiven Free Cashflows und der hohe CapEx-Wert sind ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 75.2%. Die Dividende ist nachhaltig ausgerichtet mit einer hohen Ausschüttungsquote, was eine sichere Rendite bietet.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Erdgas und verfügt über Wachstumspotenziale durch Investitionen in neue Pipelines.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 26 vs. Trailing 31.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (9 Analysten, Range 2.94–3.5) | Umsatzwachstum erwartet: 11.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 4.99 (4.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 7, Hold: 6, Sell: 2) | Kursziel: 154.2. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin und das Kursziel von 154.2 USD unterstützt die positive Bewertung.

Gesamtscore: 6.9/10