(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 274%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.31)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Darden betreibt seit Jahrzehnten ein großes, vielfältiges Restaurantportfolio in den USA und Kanada, bleibt jedoch auf Vollservice-Gastronomie konzentriert.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das Bewertungsbild ist insgesamt fair, doch das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“; das KGV von 19,56 bietet keinen klaren Abschlag.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und solide Margen stützen die Ertragskraft, während der jüngste Gewinn um 6,7 Prozent zurückging.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.21 Mrd. USD, 2025: 2.31 Mrd. USD, 2024: 2.24 Mrd. USD, 2023: 2.20 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 274%) belastet die Bilanz; zusätzlich liegt die kurzfristige Liquidität mit einer Current Ratio von 0,31 niedrig.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.38). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.38) mindern den starken, stetigen freien Cashflow etwas.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Rendite beträgt 3,2 Prozent und die Ausschüttung gilt als nachhaltig; das Urteil lautet „solide (50–70%)“.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze, positiver freier Cashflow und starke Analystenrevisionen treffen auf hohe Verschuldung und zuletzt sinkenden Gewinn.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 18.9 vs. Trailing 19.6 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.0% (27 Analysten, Range 3.96–4.01) | Umsatzwachstum erwartet: 2.3% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 12.4 (10.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 9, Sell: 1) | Kursziel: 233.44. Aufwärtsrevisionen und Kauf-Konsens sprechen für Zuversicht; das Forward-KGV von 18,9 liegt unter dem Trailing-KGV von 19,6.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10