(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Dillard’s betreibt etablierte Kaufhäuser in mehreren US-Regionen, doch der zyklische Einzelhandel und rückläufige Umsätze begrenzen die Attraktivität.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet teuer; trotz insgesamt fairer Bewertung sprechen das hohe Forward-KGV und sinkende Gewinnerwartungen gegen Aufwärtsspielraum.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine Eigenkapitalrendite von 33,8 % stützen die Ertragskraft, während Umsatz, operative Marge und Gewinn seit 2023 nachgeben.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.78 Mrd. USD, 2025: 1.80 Mrd. USD, 2024: 1.70 Mrd. USD, 2023: 1.60 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 31%) und eine aktuelle Liquidität von 2,65 sprechen für eine solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.62). FCF in allen 4 Jahren positiv; die Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.62) könnte jedoch die langfristige Ertragsbasis belasten.

6. Dividende (Score 5/10) — Die Dividende ist nachhaltig und konservativ ausgeschüttet, bietet mit 0,2 % Rendite jedoch nur geringe laufende Erträge.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Rückläufige Umsätze und sinkende Gewinnerwartungen belasten den Ausblick, während solide Liquidität und positive Mittelzuflüsse teilweise abfedern.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 3/10) — Forward-KGV 35.2 vs. Trailing 16 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -25.3% (4 Analysten, Range 3.59–3.94) | Umsatzwachstum erwartet: -1.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Verkauf (Buy: 0, Hold: 1, Sell: 2) | Kursziel: 545.67. Abwärtsrevisionen gibt es zwar keine, doch Verkaufskonsens und ein Forward-KGV über dem Trailing-KGV sprechen für einen schwachen Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 5.6/10