(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Dolby lizenziert etablierte Audio- und Videotechnologien international und ergänzt sie durch Lösungen für Rundfunk und Unterhaltung.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV signalisiert einen fairen Preis, während das teure KUV und ein rückläufiger Quartalsgewinn die Bewertung belasten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Brutto- und Nettomargen stützen solide Erträge, doch Umsatz und Gewinn gingen zuletzt um 3,3 beziehungsweise 37,5 Prozent zurück.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.62 Mrd. USD, 2024: 2.48 Mrd. USD, 2023: 2.36 Mrd. USD, 2022: 2.25 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 1%) bei steigendem Eigenkapital und einer Liquiditätsquote von 3,17.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.41). FCF in allen 4 Jahren positiv; die niedrigen Investitionen gegenüber Abschreibungen deuten jedoch auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 6/10) — Die stabile Dividende bietet 2,3 Prozent Rendite und ist mit einer moderaten Ausschüttungsquote von 37,4 Prozent gedeckt.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Niedrige Verschuldung, starke Nettomarge und positiver Cashflow stehen sinkendem Quartalsgewinn und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 12.6 vs. Trailing 26.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.9% (6 Analysten, Range 1.96–2.03) | Umsatzwachstum erwartet: 5.6% | EPS nächstes Jahr: 4.58 (6.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 79. Kauf-Konsens und erwartete Gewinnsteigerung bei niedrigerem Forward-KGV sprechen für positive Aussichten.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10