(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 130%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 106.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ecopetrol ist ein integrierter Energiekonzern mit diversifizierten Geschäftsbereichen und operiert im US-amerikanischen Markt.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung zeigt einen günstigen KBV, was auf eine unterbewertete Aktie hindeutet, jedoch aufgrund hoher Verschuldung und fallenden Umsätzen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Die operative Marge ist sehr niedrig, was auf eine geringe Rentabilität im operativen Geschäft hindeutet, aber durch einen positiven FCF ausgeglichen wird.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 83670.64 Mrd. USD, 2024: 83696.90 Mrd. USD, 2023: 103098.80 Mrd. USD, 2022: 119087.00 Mrd. USD. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die jedoch durch den hohen Verschuldungsgrad von 130% kritisch ist.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.92). Ein durchgehend positiver FCF deutet auf eine solide Cashgenerierung und finanzielle Stabilität hin.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (106.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von über 100% stellt ein Warnsignal dar, da der Gewinn nicht ausreichen scheint, um die Dividende zu zahlen.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von den steigenden Ölpreisen, birgt aber Risiken durch fallende Umsätze und hohe Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.1 vs. Trailing 11 → Gewinnsteigerung erwartet | Umsatzwachstum erwartet: 19.6% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 1.6 (-22.0%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 6, Sell: 4) | Kursziel: 13.16. Die Analystenkonsens ist stabil mit einer Aufwärtstendenz, was auf eine moderate Erwartung von Gewinnsteigerungen hindeutet.

Gesamtscore: 5/10