(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.2%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 115.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Ecovyst Inc. ist ein Spezialchemieunternehmen, das sich auf die Wiederverwertung von Schwefelsäure konzentriert und Dienstleistungen für verschiedene Industrien anbietet, was eine solide Basis für Wachstum bietet.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 2.48 deutet auf einen fairen Wert hin, während der KUV von 1.78 ebenfalls eine moderate Bewertung impliziert, insgesamt ein stabiles Bewertungsniveau.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache operative Marge von 6.4% und der Verlust in der Nettomarge deuten auf erhebliche Herausforderungen bei der Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.60 Mrd. USD, 2024: 0.70 Mrd. USD, 2023: 0.71 Mrd. USD, 2022: 0.71 Mrd. USD. Ein moderates Bilanzsignal mit einem Verschuldungsgrad von 71% deutet auf eine solide finanzielle Basis und eine gute Liquidität hin.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.8). Der durchgehende positive Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten ist positiv, jedoch wird er durch hohe Investitionen in den Capex-Bereich reduziert.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (115.0%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote von 115% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein Risiko für die finanzielle Stabilität dar.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach nachhaltigen Chemikalien, birgt aber das Risiko einer weiteren Verschlechterung der Profitabilität und hoher Dividendenzahlungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21 vs. Trailing 76.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -52.0% (6 Analysten, Range 0.46–0.51) | Umsatzwachstum erwartet: -46.6% | EPS nächstes Jahr: 0.9 (34.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 6, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 16.2. Der starke Kauf-Konsens und die Revisionstendenz aufwärts sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 5.1/10