(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 230%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Empire State Realty OP LP ist eine Tochtergesellschaft von Empire State Realty Trust und betreibt Büroimmobilien in New York City, was die Geschäftstätigkeit im REIT-Sektor widerspiegelt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.83, der unter dem sehr günstigen KBV von 25.81 liegt und somit eine moderate Einschätzung ermöglicht.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 15.6% ist schwach, kombiniert mit einem niedrigen ROE von 3.3%, was auf geringe Gewinnmargen hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.06 Mrd. USD, 2024: 1.03 Mrd. USD, 2023: 1.73 Mrd. USD, 2022: 0.95 Mrd. USD. Der hohe Verschuldungsgrad von 230% und die moderate Bilanzstruktur aufgrund der hohen Schulden sind kritisch zu bewerten.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.63). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow von 0.05 Mrd. USD sowie ein steigender Umsatz und eine solide Liquidität sind positiv für die Bewertung.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 67.6%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 67.6% und einer stabilen Historie ist nachhaltig und trägt zur Attraktivität bei.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Büroflächen in New York City, birgt aber das Risiko hoher Verschuldung und Konjunkturschwankungen.

Gesamtscore: 4.9/10