(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — EPAM bietet weltweit skalierbare digitale Engineering- und Softwaredienstleistungen mit 62.850 Mitarbeitern und breiter internationaler Kundenbasis.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Aktie ist beim KBV fair bewertet; das erwartete niedrigere KGV verbessert die Perspektive, rechtfertigt aber keine günstige Einstufung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und steigende Gewinne sprechen für ordentliche Ertragskraft, während der Umsatztrend über vier Jahre gemischt bleibt.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.68 Mrd. USD, 2024: 3.63 Mrd. USD, 2023: 3.47 Mrd. USD, 2022: 3.00 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 4%) und eine gute Liquidität von 2,59 stärken die finanzielle Stabilität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings zeigt Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32) eine möglicherweise zu geringe Reinvestition.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite in USD.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starke Bilanz und positiver Cashflow bieten Chancen, während gemischtes Umsatzwachstum und Unterinvestition operative Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.3 vs. Trailing 16.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.3% (19 Analysten, Range 3.39–3.64) | Umsatzwachstum erwartet: 24.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.06 (6.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 122.82. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV von 9,3 gegenüber 16,7 erwarten eine verbesserte Gewinnentwicklung.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10