(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Globaler Anbieter digitaler Engineering- und Softwaredienstleistungen mit 62.850 Mitarbeitern, jedoch abhängig von der zyklischen IT-Nachfrage.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair beurteilt; das faire Bewertungsniveau rechtfertigt keinen überdurchschnittlichen Score.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen sowie zuletzt 26,3% Gewinnwachstum stehen einem über vier Jahre gemischten Umsatztrend gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.68 Mrd. USD, 2024: 3.63 Mrd. USD, 2023: 3.47 Mrd. USD, 2022: 3.00 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 4%) und eine hohe Current Ratio von 2,59 belegen eine sehr solide Bilanz.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.32). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet ein durchschnittliches CapEx-Abschreibungs-Verhältnis von 0,32 auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Es gibt kein Dividendenprogramm und damit weder laufende Ausschüttungen noch eine Dividendenrendite.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Gewinnwachstum, geringe Verschuldung und steigender Eigenkapitalbestand bieten Chancen, während gemischtes Umsatzwachstum und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9 vs. Trailing 15.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.3% (19 Analysten, Range 3.39–3.64) | Umsatzwachstum erwartet: 24.8% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 14.06 (6.9%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 14, Hold: 6, Sell: 1) | Kursziel: 122.82. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein erwartetes Forward-KGV von 9 gegenüber 15,9 auf Trailing-Basis sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.7/10