HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.22 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: FCF aktuell negativ: -0.42 Mrd. (Cashflow max. 4)
• WARNUNG: FCF in 5 von 5 Jahren negativ
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen): Current Ratio = 0.8 (Bilanz -1 Punkt)

Unternehmensprofil:

Essential Utilities Inc ist ein Unternehmen im Sektoralter Wasser und Gasversorgung in den USA, mit einer Marktkapitalisierung von 10.36 Mrd. EUR.

Bewertung – Ist die Aktie günstig, fair oder teuer bewertet? Begründung mit KGV, KBV, EV/EBITDA:

Die Aktie ist im Vergleich zu den durchschnittlichen Bewertungsmaßen (KGV: 18.6429, KBV: 1.5228) relativ teuer bewertet. Die EV/EBITDA-Verhältnis von etwa 7.3 deutet auf eine höhere Bewertung der Aktie hin.

Profitabilität & Wachstum:

• Margen: Nettomarge_roh beträgt 24.3% (2021-2025), was ein solider Gewinnsspiegel zeigt.
• Umsatztrend: Umsatz ist in den letzten fünf Jahren variabel, mit einem Höchstwert von 2.29 Mrd. EUR im Jahr 2022 und einem Niederschlag von 1.88 Mrd. EUR im Jahr 2021.
• Wachstum: Das EBITDA wuchs in den letzten Jahren, was einen positiven Wachstumsprozess zeigt.

Bilanz & Verschuldung:

• debt_equity_roh: Der Verhältniswert von 1.22 bis 1.27 deutet auf eine höhere Verschuldung des Unternehmens.
• current_ratio: Ein Current Ratio von 0.8 in den letzten Jahren zeigt ein Liquiditätsrisiko, da die kurzfristigen Schulden über das Umlaufkapital liegen.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF ist durchgehend negativ, was bedeutet, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierten Investitionen durchführen kann. Dies deutet auf eine schwache Kapazitätsausweitung oder -erweiterung hin.

Dividende:

• Nachhaltigkeit (Payout Ratio): Der Payout Ratio beträgt 102%, was bedeutet, dass das Unternehmen mehr als den verfügbaren Free Cash Flow ausgibt.
• Rendite: Die Dividendendarstellung von 4.6% ist angesichts der negativen FCF-Kenntnisse fragwürdig.

Chancen & Risiken:

1. Chancen:
   • Stabile EBITDA-Profitabilität.
   • Wachstumspotenzial im Sektoralter Wasser und Gasversorgung.
2. Risiken:
   • Hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko.
   • Negativer Free Cash Flow, was die finanzielle Stabilität beeinträchtigt.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Sektoralter Wasser und Gasversorgung.
• Bewertung (6/10): Teure Bewertung mit relativ hohem KGV.
• Profitabilität & Wachstum (7/10): Stabile Gewinne, aber variabler Umsatz.
• Bilanz & Verschuldung (4/10): Hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko.
• Free Cash Flow (3/10): Durchgehend negativer FCF, was die finanzielle Stabilität beeinträchtigt.
• Dividende (2/10): Übermäßig hoher Payout Ratio.
• Chancen & Risiken (5/10): Stabile Gewinne, aber hohes Risiko durch Verschuldung.

Gesamtscore: 5.3/10

Begründung des Gesamtscores: Die Aktie zeichnet sich durch eine solide Gewinnstruktur und stabile EBITDA-Profitabilität aus, was positiv ist. Allerdings sind die hohen Verschuldungsstufen und das negative Free Cash Flow kritisch. Die übermäßige Dividendenauszahlung unterstreicht die finanzielle Unsicherheit des Unternehmens. Insgesamt bietet die Aktie eine mäßig positive, aber auch riskante Investitionsgelegenheit.