Margen: Die Nettomarge beträgt 8.9%, was unter dem minimalen Standard von 5% liegt.

• Umsatztrend: Der Umsatz ist in den letzten vier Jahren steigend, wobei das Quartalswachstum im vergangenen Jahr um 30.7% gestiegen ist.
• Wachstum der letzten Jahre: Die EBITDA und EBIT sind stetig gestiegen, was ein positives Wachstumssignal darstellt.

Bilanz & Verschuldung:

• Debt_equity_roh: Der Verhältniswert von Schulden zu Eigenkapital beträgt 0.47, was unter dem maximalen Standard von 1.0 liegt und eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung suggeriert.
• Current Ratio: Der Current Ratio ist nicht angegeben, aber die hohe Insider-Beteiligung von 2.7% deutet auf eine stabile Aktienstruktur hin.

Free Cash Flow:

• FCF Entwicklung: Der FCF ist durchgehend positiv und hat sich in den letzten vier Jahren kontinuierlich verbessert. Dies dehnt sich bis zum Jahr 2025, wo der FCF auf 4.67 Mrd. EUR steigt.

Dividende:

• Payout Ratio: Der Payout Ratio beträgt 28.7%, was unter dem maximalen Standard von 30% liegt und eine nachhaltige Dividendenzahlung suggeriert.
• Dividendenrendite: Die Dividendenrendite beträgt 3.8%, was im Bereich der durchschnittlichen Werte für den Markt liegt.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Solide Verschuldung, kontinuierlich steigender Umsatz und durchgehend positiver FCF.
• Risiken: Obwohl die Nettomarge unter dem minimalen Standard von 5% liegt, ist das EBITDA in den letzten Jahren stetig gestiegen. Die hohe Marktkapitalisierung und die relativ hohen Bewertungsmaße deuten auf eine mögliche Überbewertung hin.

Fazit & Gesamtscore:

• Unternehmensprofil: Solide Verschuldung (Bilanz: Score 7/10)
• Bewertung: Teure Bewertung mit relativ hohem KGV und EV/EBITDA (Bewertung: Score 4/10)
• Profitabilität & Wachstum: Niedrige Nettomarge, steigender Umsatz (Profitabilität: Score 2/10, Wachstum: Score 7/10)
• Bilanz & Verschuldung: Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung (Bilanz: Score 8/10)
• Free Cash Flow: Durchgehend positiver FCF (Cashflow: Score 9/10)
• Dividende: Nachhaltige Dividendenzahlung, gute Dividendenrendite (Dividende: Score 7/10)

Gesamtscore = Durchschnitt der Kategorien: (7 + 4 + 2 + 8 + 9 + 7) / 6 = 6.17

Pflichtregeln anwenden:

• Keine Pflichtregel deckelt den Gesamtscore.

Fazit: Der Gesamtscore beträgt 6,17/10. Obwohl das Unternehmen eine solide Bilanz und durchgehend positiven FCF hat, ist die Bewertung relativ hoch, was einen leichten Malus zur Folge hat. Die Nettomarge unter dem minimalen Standard dehnt sich aber nicht aus.

Gesamtscore: 6/10

Kategorie-Scores:

• Bilanz: Score 8
• Bewertung: Score 4
• Profitabilität & Wachstum: Score 2 (Profitabilität: 2, Wachstum: 7)
• Cashflow: Score 9
• Dividende: Score 7

Gesamtscore: 6/10