(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 111%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 145.3%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Extra Space Storage ist ein führender Anbieter von Lagerflächen in den USA mit einem stabilen Geschäftsmodell und einer hohen Marktdurchdringung.

2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung erscheint aufgrund des hohen KGV und der hohen Dividende über dem fairen Wert, was eine vorsichtige Einschätzung erfordert.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide Nettomarge und der durchgehend positive Cashflow deuten auf eine gute Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 13.43 Mrd. USD, 2024: 13.95 Mrd. USD, 2023: 14.39 Mrd. USD, 2022: 4.08 Mrd. USD. Die moderate Verschuldung ist akzeptabel, jedoch sollte die hohe Verschuldungsquote weiterhin beobachtet werden.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.09). Der durchgehend positive Cashflow und das hohe CapEx-Verhältnis sind positiv für die zukünftige Entwicklung.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (145.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die sehr hohe Ausschüttungsquote stellt ein Risiko dar und könnte zukünftiges Wachstum einschränken.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das expansive Wachstum des Lagerflächenmarktes bietet Chancen, während eine Konjunkturabschwächung Risiken birgt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 32.6 vs. Trailing 32.8 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -3.8% (4 Analysten, Range 2.64–2.92) | Umsatzwachstum erwartet: 27.8% | EPS nächstes Jahr: 4.79 (4.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 9, Hold: 11, Sell: 1) | Kursziel: 153.6. Der stabile Konsens der Analysten und das moderate Umsatzwachstumsprognose deuten auf eine solide Zukunftsperspektive hin.

Gesamtscore: 5.6/10