(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -176%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.83)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Fair Isaac Corporation ist ein Softwareunternehmen, das Analyse-Lösungen für Unternehmen in verschiedenen Branchen anbietet, insbesondere im Bereich Kreditscoring und Risikomanagement. Der Fokus auf datenbasierte Lösungen und die breite Anwendung der Produkte tragen zur Stabilität bei.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung mit einem hohen KBV-Wert von 82.33 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Kennzahlen und dem aktuellen Marktumfeld.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die hohe Nettomarge von 33.7% und die starke Eigenkapitalrendite von 35.6% sowie das durchgehend positive FCF-Verhalten deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: -1.75 Mrd. USD, 2024: -0.96 Mrd. USD, 2023: -0.69 Mrd. USD, 2022: -0.80 Mrd. USD. Das kritische Bilanzsignal aufgrund des hohen Verschuldungsgrades (-176%) und des negativen Eigenkapitals wirft Bedenken hinsichtlich der finanziellen Stabilität auf.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.76). Der durchgehend positive Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit (FCF) von 0.77 Mrd. USD ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung der Gewinne zur Investition in das Unternehmen sind nicht negativ, aber auch kein attraktiver Faktor.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen liegen in der anhaltenden Nachfrage nach Scoring-Lösungen und dem Wachstum des Unternehmens durch Expansion in neue Märkte, während das Risiko eine mögliche Konjunkturabschwächung liegt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 20.4 vs. Trailing 36.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 49.8% (4 Analysten, Range 4.91–4.95) | Umsatzwachstum erwartet: 5.3% | EPS nächstes Jahr: 54.28 (26.1%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 12, Hold: 5, Sell: 2) | Kursziel: 1527.5. Der Konsens der Analysten mit einem Kaufempfehlung und einem Kursziel von 1527.50 EUR deutet auf eine positive Erwartung hinsichtlich zukünftiger Wachstumschancen hin.

Gesamtscore: 5.6/10