(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 155%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Federal Realty Investment Trust ist ein REIT, der sich auf den Besitz und Betrieb von Einzelhandelsimmobilien konzentriert, insbesondere in attraktiven Küstenregionen mit starken wirtschaftlichen Fundamenten. Die Gesellschaft weist eine solide Profitabilität und einen stabilen Cashflow auf.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KGV ist relativ hoch (42x Forward), was die Aktie teuer erscheinen lässt im Vergleich zu den historischen Werten und dem Konsens. Die Bewertung wird durch die hohe Verschuldung zusätzlich belastet.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die Gesellschaft weist eine solide operative Marge von 34,1% sowie eine hohe Nettomarge von 38,6% auf, was auf eine effiziente Betriebsführung hindeutet. Der Umsatztrend ist positiv.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.25 Mrd. USD, 2024: 3.17 Mrd. USD, 2023: 2.96 Mrd. USD, 2022: 2.95 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 155%, was ein gewisses Risiko darstellt, jedoch im Einklang mit der Branche steht.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). Der Cashflow ist durchgehend positiv und stabil, was die Fähigkeit zur Dividendenzahlung und Investitionen unterstreicht. Die FCF-Marge liegt bei über 25%.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 77.4%. Die Gesellschaft zahlt eine nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 77,4%, was für Anleger attraktiv ist und die Stabilität des Unternehmens unterstreicht.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Gesellschaft profitiert von der anhaltenden Nachfrage nach Einzelhandelsimmobilien in attraktiven Standorten, birgt jedoch das Risiko einer Konjunkturabschwächung und steigender Zinsen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 42 vs. Trailing 21.2 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.4% (7 Analysten, Range 3.13–4.06) | Umsatzwachstum erwartet: 6.1% | EPS nächstes Jahr: 3.1 (-15.7%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 125.78. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Bewertung hin, wobei ein leichter Aufwärtstrend erwartet wird, aber auch die Gefahr von Gewinnrückgängen besteht.

Gesamtscore: 6.3/10