(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 155%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Federal Realty besitzt und saniert hochwertige Einzelhandelsimmobilien in wirtschaftsstarken US-Regionen und verzeichnet steigende Umsätze.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als fair; auch das Bewertungssignal ist fair, obwohl das erwartete KGV deutlich über dem rückblickenden liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Hohe Margen und steigende Umsätze sprechen für solide Ertragskraft, doch der jüngste Gewinn sank deutlich und die EPS-Prognosen fallen.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.25 Mrd. USD, 2024: 3.17 Mrd. USD, 2023: 2.96 Mrd. USD, 2022: 2.95 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 155%) laut Urteil; der Verschuldungsgrad stieg zuletzt, während das Eigenkapital zunahm.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.97) stützen die kontinuierlich positiven Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 6/10) — Die Dividende von 4,64 USD je Aktie ist nachhaltig und stabil, doch die Ausschüttungsquote ist mit 76,6% erhöht.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und hohe Nettomargen treffen auf erhöhte Verschuldung sowie einen jüngsten Gewinnrückgang von 45,6%.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 34.7 vs. Trailing 21.5 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 11.4% (7 Analysten, Range 3.13–4.06) | Umsatzwachstum erwartet: 6.1% | EPS nächstes Jahr: 3.23 (-13.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 13, Hold: 6, Sell: 0) | Kursziel: 128.26. Der Kauf-Konsens steht einer erwarteten Gewinnschrumpfung und einem Forward-KGV über dem Trailing-KGV gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10