(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.0%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.75)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Flowers Foods vertreibt bekannte Backwarenmarken in den USA und erzielte 2025 einen Umsatz von 5,26 Mrd. USD.

2. Bewertung (Score 8/10) — Der Buchwert liegt bei 6,24 USD je Aktie und das Kurs-Buchwert-Verhältnis signalisiert eine günstige Bewertung, während das KGV über 22 liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Trotz 48,6% Bruttomarge bleiben Nettomarge von 1,1% und Eigenkapitalrendite von 4,0% schwach.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.30 Mrd. USD, 2024: 1.41 Mrd. USD, 2023: 1.35 Mrd. USD, 2022: 1.44 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 160%); zusätzlich übersteigen kurzfristige Schulden das Umlaufvermögen bei einer Liquiditätsquote von 0,75.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.91).

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 0,50 USD je Aktie bietet 8,3% Rendite, doch die Ausschüttungsquote von 78,4% ist erhöht.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Steigende Umsätze und positiver freier Cashflow treffen auf geringe Nettomarge, sinkende Eigenkapitalrendite und höhere Verschuldung.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 4/10) — Forward-KGV 22.9 vs. Trailing 22.3 → Gewinnniveau stabil | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -5.5% (7 Analysten, Range 0.85–0.87) | Umsatzwachstum erwartet: -0.5% | EPS nächstes Jahr: 0.68 (-11.4%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 1, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 7.4. Der Konsens lautet Halten, Gewinnschätzungen sinken und das Forward-KGV liegt über dem Trailing-KGV.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10