(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.3)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 128.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Four Corners Property Trust ist ein Immobilienfonds, der sich auf den Besitz und Verkauf von Spezialisten für Restaurants und Einzelhandelsgeschäfte konzentriert und sein Portfolio durch weitere Käufe erweitern möchte.

2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV-Score von 1.6 deutet auf eine faire Bewertung hin, wobei der hohe KGV-Wert die Bewertung beeinflusst.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide Nettomarge von 38.7% und der starke Umsatztrend von 6.9% im letzten Quartal zeigen eine gute Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.63 Mrd. USD, 2024: 1.45 Mrd. USD, 2023: 1.26 Mrd. USD, 2022: 1.14 Mrd. USD. Der geringe Verschuldungsgrad von 74% sowie die solide Eigenkapitalbasis sind positive Bilanzkennzahlen.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 7.14). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Umsatzwachstum deuten auf eine gesunde Liquiditätssituation hin.

6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (128.9%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 128.9% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Mieten durch die Nachfrage nach Einzelhandelsflächen, jedoch besteht das Risiko einer Rezession.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 21.8 vs. Trailing 22.3 → Gewinnniveau stabil | Umsatzwachstum erwartet: 7.8% | EPS nächstes Jahr: 1.25 (6.2%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 4, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 28.22. Der stabile Konsens der Analysten und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV deuten auf eine positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 6.4/10