(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 101%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — H.B. Fuller ist ein Spezialchemieunternehmen mit vielfältigen Klebstoff- und Dichtungslösungen für verschiedene Branchen, was eine solide Basis darstellt.

2. Bewertung (Score 5/10) — Der KGV liegt bei 20.9, der KBV bei 1.65, was auf eine faire Bewertung hindeutet, jedoch mit moderaten Wachstumsaussichten.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von 8.4% und die Nettomarge von nur 4.6% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.00 Mrd. USD, 2024: 1.83 Mrd. USD, 2023: 1.76 Mrd. USD, 2022: 1.61 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 101% deutet auf eine moderate Bilanz mit erheblicher Fremdfinanzierung hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) von 0.12 Mrd. USD ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.1%. Die Dividendenrendite von 1.6% und eine konservative Ausschüttungsquote von 22.1% machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Spezialchemikalien, birgt aber Risiken durch Konjunkturabschwächung und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 13.1 vs. Trailing 20.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.8% (5 Analysten, Range 2.58–2.6) | Umsatzwachstum erwartet: 6.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.15 (9.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 70.43. Die Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung von 6.2% hin und ein Kursziel von 70.43 USD, was einen positiven Ausblick ermöglicht.

Gesamtscore: 5.4/10