(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 101%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — H.B. Fuller ist ein etablierter US-Spezialchemiekonzern mit 7.100 Beschäftigten und breitem Klebstoffportfolio für mehrere Endmärkte.

2. Bewertung (Score 8/10) — Das günstige KBV von 1,32 und ein erwartetes KGV von 9,44 sprechen für eine niedrige Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Operative Marge von 13,2 Prozent und positive Gewinne sind solide, während Nettomarge und Renditen moderat bleiben.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.00 Mrd. USD, 2024: 1.83 Mrd. USD, 2023: 1.76 Mrd. USD, 2022: 1.61 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 101%) wird durch steigendes Eigenkapital und eine Current Ratio von 1,7 teilweise abgefedert.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.99) sprechen für verlässliche Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 7/10) — Die wachsende Dividende wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 20,3 Prozent konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Umsatz- und Gewinnwachstum bieten Chancen, zugleich begrenzen gemischte Umsatztrends und eine Verschuldung von 101 Prozent das Profil.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 9.4 vs. Trailing 14.1 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 4.8% (5 Analysten, Range 2.58–2.6) | Umsatzwachstum erwartet: 6.2% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 5.15 (6.2%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 6, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 66.29. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV stützen den Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 6.9/10