(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — GE Vernova bedient mit Stromerzeugung, Wind und Elektrifizierung zentrale Energiemärkte in mehreren Weltregionen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der Buchwert ist sehr teuer bewertet, das Umsatzmultiple teuer; auch das Forward-KGV liegt deutlich über dem nachlaufenden.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starkes Gewinnwachstum und 23,0 % Nettomarge stehen einer moderaten operativen Marge von 7,5 % und 2,5 % Gesamtkapitalrendite gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 11.18 Mrd. USD, 2024: 9.55 Mrd. USD, 2023: 7.42 Mrd. USD, 2022: 10.65 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 0%); die Eigenkapitalentwicklung war gemischt und die kurzfristige Liquiditätsquote lag zuletzt unter eins.

5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83). FCF in 3 von 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.83) und drei positive Jahre sprechen für solide, aber nicht durchgängige Mittelzuflüsse.

6. Dividende (Score 4/10) — Die Ausschüttung ist mit 10,5 % des Gewinns konservativ, wurde jedoch nur in einem von vier Jahren gezahlt und rentiert mit 0,2 %.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und starke jüngste Gewinne treffen auf hohe Bewertungsmultiplikatoren und erwartete Gewinnrückgänge.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 5/10) — Forward-KGV 38.8 vs. Trailing 26.4 → Gewinnrückgang erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (6 Analysten, Range 2.79–3.85) | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 24.49 (-19.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 30, Hold: 7, Sell: 0) | Kursziel: 1223.98. Aufwärtsrevisionen und Kaufkonsens stützen den Ausblick, doch das Forward-KGV über dem Trailing-KGV signalisiert erwartete Gewinnrückgänge.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10