(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 1279%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Genesis Energy LP ist ein US-amerikanisches Unternehmen im Öl- und Gasmittelwertssegment, das sich auf Pipelinespedition und Transport konzentriert, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohe Enterprise Value in Relation zur Marktkapitalisierung sowie die 'sehr teure' KBV-Bewertung deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Eine schwache Profitabilität mit geringer Nettomarge und einem negativen EPS deutet auf Probleme bei der Erzielung von Gewinnen hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.24 Mrd. USD, 2024: 1.10 Mrd. USD, 2023: 1.34 Mrd. USD, 2022: 1.78 Mrd. USD. Die kritische Bilanz aufgrund eines extrem hohen Verschuldungsgrades (1279%) stellt ein erhebliches Risiko dar.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.55). Ein durchgehend negativer Free Cash Flow in den letzten vier Jahren sowie eine hohe Capex-Quote deuten auf Probleme bei der Erwirtschaftung von Liquidität hin.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (176.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die kritische Dividendenrendite von 4.6% kombiniert mit einer extrem hohen Ausschüttungsquote (176.5%) übersteigt den Gewinn und ist nicht nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.3/10