(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.4%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Gerdau ist ein Stahlproduktionsunternehmen mit globaler Präsenz und bietet eine breite Palette von Stahlerzeugnissen für verschiedene Industrien an. Die geringe Mitarbeiterzahl deutet auf eine effiziente Organisation hin.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.87 weist eine günstige Bewertung aus, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den niedrigen EPS-Schätzer gedämpft.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die sehr geringe Nettomarge von nur 2.4% sowie der niedrige ROE von 3.1% deuten auf eine schwache Profitabilität hin und sind ein wesentlicher negativer Faktor.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 53.59 Mrd. USD, 2024: 57.95 Mrd. USD, 2023: 49.06 Mrd. USD, 2022: 46.12 Mrd. USD. Die solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 29% und einer hohen Liquidität (Current Ratio = 2.89) ist positiv, jedoch nicht ausreichend, um die Profitabilität auszugleichen.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.77). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis hin und wird durch einen moderaten CapEx-Wert unterstützt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 7.0%. Die Konservative Dividendenrendite von 3.2% und die Ausschüttungsquote von 7.0% sind attraktiv, jedoch könnte das Wachstumspotenzial der Dividende verbessert werden.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Stahlindustrie ist zyklisch und anfällig für Konjunkturabschwünge, aber die globale Nachfrage nach Stahl bietet langfristige Wachstumschancen.

Gesamtscore: 4.7/10