Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!

Finanzaktien entwickelten sich diese Woche besser als der breitere Markt, während Anleger die Ergebnisse des dritten Quartals bei Banken, Versicherern, Verbraucherkreditgebern und Kapitalmarktunternehmen bewerteten.

Der Financial Select Sector SPDR Fund legte im Laufe der Woche um 2,35 % zu, während der S&P 500 um 0,45 % fiel. Der Sektor blieb jedoch seit Jahresbeginn hinter dem breiteren Markt zurück: XLF hat 3,33 % gewonnen, verglichen mit einem Anstieg des S&P 500 um 11,95 %.

ERGEBNISÜBERSICHT

UNTERNEHMENSGEWINNE (EPS): Von den 15 Finanzunternehmen, die diese Woche Ergebnisse meldeten, übertrafen 12 die Gewinnschätzungen, zwei verfehlten sie und eines entsprach den Erwartungen. Das entspricht einer Übertreffungsquote von rund 80 %.

UMSATZ: Acht Unternehmen übertrafen die Umsatzschätzungen, während sieben darunter lagen; daraus ergibt sich eine Übertreffungsquote von rund 53,3 %.

IM FOLGENDEN EINIGE DER WICHTIGEN UNTERNEHMEN, DIE DIESE WOCHE ERGEBNISSE MELDETEN:

Blackstone meldete ein EPS von 1,32 US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 0,06 US-Dollar, während der Umsatz im Jahresvergleich um 1 % auf 3,06 Milliarden US-Dollar fiel und die Schätzungen um 150 Millionen US-Dollar verfehlte. Das verwaltete Vermögen erreichte 1,37 Billionen US-Dollar, und das Management erwartete 2027 ein zweistelliges Wachstum der Basisverwaltungsgebühren.

American Express meldete ein Non-GAAP-EPS von 4,68 US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 0,19 US-Dollar, während der Umsatz im Jahresvergleich um 8,8 % auf 20,06 Milliarden US-Dollar stieg und die Schätzungen um 60 Millionen US-Dollar verfehlte. Das Unternehmen erhöhte seine GAAP-EPS-Prognose für 2026 auf 18,30 bis 18,60 US-Dollar und plant, die weltweite Beschäftigtenzahl zur Kostenkontrolle um 5 % zu senken.

Synchrony Financial meldete ein Non-GAAP-EPS von 2,68 US-Dollar und einen Umsatz von 3,82 Milliarden US-Dollar und übertraf die Schätzungen in beiden Bereichen; der Umsatz blieb jedoch im Jahresvergleich unverändert. Das Einkaufsvolumen stieg um 8 % auf 49,7 Milliarden US-Dollar, und die EPS-Prognose für das Gesamtjahr wurde auf etwa 9,50 US-Dollar eingeengt.

Capital One Financial meldete ein Non-GAAP-EPS von 6,69 US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 1,19 US-Dollar, während der Umsatz im Jahresvergleich um 6,1 % stieg und die Schätzungen um 60 Millionen US-Dollar übertraf. Das Unternehmen erzielte seit Jahresbeginn annualisierte Synergien von 1,8 Milliarden US-Dollar aus der Integration von Discover und erwartet, dass das Wachstum der Discover-Kreditkartendarlehen nach mehreren weiteren Quartalen des Rückgangs positiv wird.

Chubb meldete ein EPS von 7,66 US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 0,86 US-Dollar, während die verdienten Nettoprämien im Jahresvergleich um 3,9 % auf 14,92 Milliarden US-Dollar stiegen und die Erwartungen um 1,41 Milliarden US-Dollar übertrafen. Das Unternehmen meldete außerdem ein Rekord-Kernbetriebsergebnis von 2,98 Milliarden US-Dollar, gestützt durch starke Versicherungsergebnisse und Anlageergebnisse.

CME Group meldete ein EPS von 3,02 US-Dollar und übertraf die Schätzungen um 0,03 US-Dollar, während der Umsatz im Jahresvergleich um 13 % auf den Rekordwert von 1,74 Milliarden US-Dollar stieg. Der bereinigte Nettogewinn stieg um 12,1 % auf 1,08 Milliarden US-Dollar, gestützt durch Rekordhandelsaktivität. Das Management sagte, das Handelsvolumen des vierten Quartals liege 17 % über dem Vorjahreszeitraum, wodurch das Unternehmen auf Kurs für ein weiteres Rekordjahr sei.

Nasdaq meldete ein EPS von 1,04 US-Dollar und übertraf die Schätzungen. Der Umsatz erreichte 1,48 Milliarden US-Dollar und lag 20 Millionen US-Dollar über den Erwartungen, womit der Börsenbetreiber sowohl beim Gewinn als auch beim Umsatz die Erwartungen übertraf. Das Unternehmen erhöhte seine Prognose für die Non-GAAP-Betriebskosten 2026 auf 2,55 bis 2,58 Milliarden US-Dollar, was erwartete Übernahmekosten und eine starke Umsatzentwicklung widerspiegelt.

Weitere Finanzunternehmen, die Ergebnisse meldeten, waren KeyCorp, MSCI und Northern Trust; sie übertrafen sowohl die EPS- als auch die Umsatzschätzungen.

Fifth Third und W. R. Berkley übertrafen die EPS-Schätzungen, verfehlten aber beim Umsatz die Erwartungen, während Moody’s und Globe Life beide Kennzahlen verfehlten. Huntington Bancshares entsprach den EPS-Schätzungen, blieb aber beim Umsatz darunter.

Insgesamt meldeten Finanzunternehmen gemischte Ergebnisse für das dritte Quartal, wobei die Entwicklung des EPS stärker war als die des Umsatzes. Anleger werden das Kreditwachstum, die Kapitalniveaus und die Prognosen für 2026 als weitere Orientierung beobachten.

ERGEBNISSE IN DER KOMMENDEN WOCHE

Mehrere Finanzunternehmen sollen kommende Woche Ergebnisse veröffentlichen, darunter Visa, Robinhood Markets, S&P Global, Mastercard und T. Rowe Price.

MEHR ZUM STATE STREET FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR ETF

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[Wall-Street-Schild in Lower Manhattan, New York City] georgeclerk

Hier ein kurzer Überblick über die Aktien mit den stärksten Intraday-Rückgängen im S&P 500 (SP500) am Freitag.

Die großen Wall-Street-Indizes entwickelten sich am Freitag uneinheitlich, während Technologieaktien wegen Befürchtungen zu den Ausgaben für künstliche Intelligenz weiter hinterherhinkten.

UNTERNEHMEN (TICKER) — VERÄNDERUNG

Bloom Energy (BE): -11,91 % Comfort Systems (FIX): -8,06 % Globe Life (GL): -6,68 % Dollar Tree (DLTR): -5,59 % AT&T (T): -5,58 %

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Globe Life Inc. (GL) meldete für das dritte Quartal 2026 ein operatives Nettoergebnis von 4,84 US-Dollar je Aktie. Damit verfehlte das Unternehmen die Zacks-Konsensschätzung von 4,87 US-Dollar um 0,6 %. Das Ergebnis stieg jedoch im Jahresvergleich um 0,6 %, gestützt durch höhere überschüssige Kapitalanlageerträge und eine geringere verwässerte Aktienzahl.

Im Quartal stiegen die Prämieneinnahmen und Kapitalanlageerträge. Niedrigere versicherungstechnische Erträge und höhere Aufwendungen belasteten die Ergebnisse jedoch.

Die gesamten Prämieneinnahmen stiegen im Jahresvergleich um 6,5 % auf 1,31 Milliarden US-Dollar. Die Lebensversicherungsprämien erhöhten sich um 2,4 % auf 864,6 Millionen US-Dollar, während die Krankenversicherungsprämien um 15,6 % auf 446,9 Millionen US-Dollar zunahmen. Dies spiegelte besonders starkes Wachstum bei United American wider.

Die Betriebserträge stiegen im Jahresvergleich um 5,5 % auf 1,61 Milliarden US-Dollar, getragen von höheren Prämien- und Netto-Kapitalanlageerträgen. Die Gesamterträge verfehlten die Zacks-Konsensschätzung um 0,8 %.

Die Netto-Kapitalanlageerträge erhöhten sich im Jahresvergleich um 3,5 % auf 295,9 Millionen US-Dollar. Die überschüssigen Kapitalanlageerträge, eine wichtige Rentabilitätskennzahl, stiegen trotz höherer erforderlicher Zinsen auf Versicherungsverbindlichkeiten um 2,9 % auf 37,9 Millionen US-Dollar.

Die versicherungstechnischen Erträge gingen im Jahresvergleich um 4,2 % auf 481,8 Millionen US-Dollar zurück. Die versicherungstechnische Marge der Lebensversicherung sank um 4,9 % auf 458,2 Millionen US-Dollar, während die Marge der Krankenversicherung um 6,7 % auf 115,6 Millionen US-Dollar stieg.

Die Verwaltungskosten erhöhten sich im Jahresvergleich um 6 % auf 95,2 Millionen US-Dollar. Die gesamten Leistungen und Aufwendungen stiegen um 11,5 % auf 1,15 Milliarden US-Dollar, hauptsächlich wegen höherer Versicherungsleistungen, der Amortisierung aktivierter Abschlusskosten, Provisionen, Prämiensteuern, Akquisitionskosten und sonstiger Betriebskosten. Diese Zunahmen übertrafen das Umsatzwachstum und belasteten die Rentabilität.

Das Wachstum der Lebensversicherungsprämien wurde von der American-Income-Sparte angeführt, wo die Prämien im Jahresvergleich um 4 % auf 470,4 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Prämien von Liberty National stiegen um 4 % auf 102 Millionen US-Dollar, während die Direktvertriebsprämien um 1 % auf 243,1 Millionen US-Dollar sanken.

Die gesamten Netto-Neuverkäufe im Lebensversicherungsgeschäft gingen um 1 % auf 149,1 Millionen US-Dollar zurück. Die Verkäufe im Direktvertrieb fielen um 12 %, während die Verkäufe von Liberty National um 7 % zunahmen. Die Netto-Neuverkäufe von American Income Life blieben weitgehend unverändert.

Die Krankenversicherung verzeichnete weiterhin ein stärkeres Prämienwachstum. Die Krankenversicherungsprämien von United American stiegen im Jahresvergleich um 29 % auf 219,3 Millionen US-Dollar, während die Prämien von Family Heritage um 8 % auf 128,6 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Krankenversicherungsprämien im Direktvertrieb stiegen um 9 %.

Die gesamten Netto-Neuverkäufe im Krankenversicherungsgeschäft stiegen um 32 % auf 94,1 Millionen US-Dollar, unterstützt durch einen Zuwachs von 95 % bei United American. United American verzeichnete jedoch einen versicherungstechnischen Verlust von 6,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Ertrag von 16,1 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor. Grund waren Verluste bei Evry und überhöhte Medicare-Supplement-Schadenaufwendungen.

Der Buchwert je Aktie stieg im Jahresvergleich um 22,8 % auf 85,35 US-Dollar. Ohne das sonstige Gesamtergebnis erhöhte sich der Buchwert je Aktie um 10,7 % auf 103,62 US-Dollar.

Die Eigenkapitalrendite auf Basis des Nettogewinns betrug in den ersten neun Monaten 2026 19,7 %, nach 21,9 % im Vorjahreszeitraum. Die Eigenkapitalrendite auf Basis des operativen Nettoergebnisses ohne sonstiges Gesamtergebnis betrug 15,9 %, gegenüber 16,6 % ein Jahr zuvor.

Im Berichtsquartal kaufte Globe Life 1,1 Millionen Aktien für 185 Millionen US-Dollar zu einem durchschnittlichen Preis von 175,61 US-Dollar je Aktie zurück. Das Unternehmen erwartet nun Aktienrückkäufe von insgesamt 725 bis 775 Millionen US-Dollar für das Gesamtjahr, gegenüber der vorherigen Prognose von 670 bis 700 Millionen US-Dollar.

Globe Life passte seine Prognose für das operative Nettoergebnis 2026 auf 15,35 bis 15,65 US-Dollar je Aktie an und verwies auf ungünstige Ergebnisse bei seiner United-American-General-Agency-Sparte.

Für 2027 prognostiziert Globe Life ein operatives Nettoergebnis von 16,10 bis 17,10 US-Dollar je Aktie. Dies entspricht einem Anstieg von 7,1 % am Mittelpunkt der Spanne.

Globe Life trägt derzeit den Zacks-Rang 3 (Halten).

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Zu den wichtigsten Quartalsberichten, die am Mittwoch nach Börsenschluss erwartet werden, gehören Tesla, Meta Platforms, International Business Machines Corporation, Kinder Morgan und Lam Research Corporation. Weitere für Mittwochabend angekündigte Berichte stammen unter anderem von Brandywine Realty Trust (BDN), CACI, CSX, EastGroup Properties, Meta Platforms (META), Kinder Morgan (KMI), Lam Research (LRCX), Tesla (TSLA), Texas Instruments (TXN) und United Rentals (URI). Für den vollständigen Kalender der Berichtssaison verweist der Text auf den Earnings-Kalender von Seeking Alpha.

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[Wall-Street-Schild, New York City, USA] mbbirdy/E+ via Getty Images

Die Aktienindex-Futures lagen am Montag niedriger, da die Zinssätze im Fokus blieben, während die Renditen von Staatsanleihen eine Pause einzulegen schienen.

Dow-Futures (INDU) -0,03 %, S&P-500-Futures (SPX) -0,08 % und Nasdaq-Futures (US100:IND) -0,16 %.

Die Federal Reserve wird am Mittwoch das Protokoll ihrer letzten Sitzung veröffentlichen. Die Renditen von Staatsanleihen, die sich auf einem Aufwärtstrend befanden, gingen am Montag leicht zurück: Die zweijährige und die richtungsweisende zehnjährige Rendite sanken, während die 30-jährige Rendite stieg.

Am Wirtschaftskalender werden Anleger den endgültigen PMI Composite und den ISM Services Index beobachten, um Hinweise auf die Stärke der Wirtschaft und die Zinsaussichten zu erhalten.

Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihe fiel um 2,5 Basispunkte auf 4,81 %, die richtungsweisende zehnjährige Rendite fiel um 1,3 Basispunkte auf 5,27 %, und die 30-jährige Rendite lag unverändert bei 5,62 %.

Unter den S&P-500-Aktien stiegen PTC (PTC) um 35,04 %, Vistra (VST) um 6,23 %, Allstate (ALL) um 4,40 %, Gartner (IT) um 4,14 % und Ralph Lauren (RL) um 3,86 %.

NVR (NVR) fiel um 12,88 %, Old Dominion Freight Line (ODFL) um 10,80 %, Globe Life (GL) um 8,68 %, Hubbell (HUBB) um 7,21 % und Workday (WDAY) um 5,19 %.

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• Schwächere Arbeitsmarktdaten stärken die Argumente für eine Fed-Pause • Finanzwerte wurden von höheren Zinsen getroffen; ich kaufe diese vier Namen • Möglicherweise findet ein globaler Wandel des Liquiditätsregimes statt • Aktienindex-Futures steigen nach dem jüngsten Arbeitsmarktbericht • Auf einen Blick: Aktien mit Kurslücken nach oben vor Börsenbeginn