(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.5%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.37)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — American Healthcare REIT, Inc. ist ein US-amerikanischer Immobilienfonds mit Fokus auf Gesundheitsimmobilien wie Senior-Wohnanlagen und medizinische Einrichtungen, was eine moderate Diversifizierung ermöglicht.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund des hohen KBV und KUV als teuer einzustufen, was durch die geringe Profitabilität und den hohen Verschuldungsgrad verstärkt wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die sehr niedrige Nettomarge von nur 4.2% sowie der geringe Return on Equity (ROE) von 3.5% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.32 Mrd. USD, 2024: 2.26 Mrd. USD, 2023: 1.27 Mrd. USD, 2022: 1.40 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von 83% im Jahr 2024 und 238% im Jahr 2023 sowie der niedrige Current Ratio von 0.37 signalisieren ein moderates Risikoprofil.
5. Free Cash Flow (Score 5/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.44). Der Cashflow ist überwiegend positiv, jedoch mit geringen Margen und einer Unterinvestition in Capex, was die Profitabilität weiter begrenzt.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 74.1%. Die Dividende von 1.00 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 74.1% ist nachhaltig, jedoch aufgrund der geringen Gewinnbasis nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die steigende Nachfrage nach Gesundheitsimmobilien bietet Chancen, während die hohe Verschuldung und die geringe Profitabilität Risiken darstellen.

Tratabu-Gesamtscore: 4/10