(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.2%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.5%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.37)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 148.7%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — American Healthcare REIT, Inc. ist ein US-amerikanischer Immobilienfonds mit Fokus auf Gesundheitsimmobilien wie Senior-Wohnanlagen und medizinische Einrichtungen, was eine gewisse Diversifizierung ermöglicht.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung ist teuer aufgrund eines hohen KBV von 2.8 und einer hohen Enterprise Value gegenüber EBITDA, was auf eine überhöhte Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach durch eine geringe operative Marge von 6.4% und eine sehr niedrige Nettomarge von nur 4.2%, was auf Probleme im Geschäftsmodell hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.32 Mrd. USD, 2024: 2.26 Mrd. USD, 2023: 1.27 Mrd. USD, 2022: 1.40 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 48% und einen geringen aktuellen Liquiditätsgrad (Current Ratio = 0.37).
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.47). Der Cashflow ist überwiegend positiv, jedoch mit einer niedrigen FCF-Marge von 7.3%, was auf eine moderate Fähigkeit zur Erwirtschaftung von Cashflow hindeutet.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (148.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende ist kritisch aufgrund einer extrem hohen Ausschüttungsquote von 148.7%, die deutlich über dem Gewinn liegt und somit nicht nachhaltig erscheint.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach Gesundheitsimmobilien, birgt aber Risiken durch eine hohe Verschuldung und geringe Profitabilität sowie die Liquiditätsrisiko.

Gesamtscore: 4.9/10