(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Global diversifizierter Energieausrüster mit 46.000 Mitarbeitern und zwei etablierten Geschäftssegmenten, jedoch abhängig von zyklischen Investitionen der Öl- und Gasindustrie.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung ist fair, da das Kurs-Buchwert-Verhältnis fair eingestuft wird und das erwartete KGV deutlich unter dem aktuellen liegt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und Renditen sowie steigende Gewinne stehen einem gemischten Umsatztrend und deutlich gesunkenen Ergebnissen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 10.46 Mrd. USD, 2024: 10.51 Mrd. USD, 2023: 9.39 Mrd. USD, 2022: 7.95 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 78%) und eine gute Liquidität von 2,04 zeigen eine solide finanzielle Basis.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23) unterstützen die nachhaltige Mittelgenerierung.

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende erscheint nachhaltig, da sie stabil gezahlt wird und die konservative Ausschüttungsquote unter 30% liegt.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Aufwärtsrevisionen, erwartetes Gewinnwachstum und internationale Diversifizierung bieten Chancen, während Umsatzschwankungen und die Energiezyklik Risiken bleiben.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.6 vs. Trailing 17.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5900.0% (25 Analysten, Range 1.09–1.28) | Umsatzwachstum erwartet: 27.8% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.9 (23.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 20, Hold: 4, Sell: 3) | Kursziel: 43.24. Aufwärtsrevisionen, Kauf-Konsens und ein Forward-KGV von 11,6 gegenüber 17,6 trailing sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.1/10