(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 570%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Hilton Grand Vacations betreibt Ferienanlagen und bietet Zeitteilhaberpläne an, was ein etabliertes Geschäftsmodell in der Tourismusbranche darstellt.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der hohe KGV und KBV sowie die hohe Verschuldung deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge und die moderate operative Marge signalisieren eine schwache Profitabilität im Vergleich zu Wettbewerbern.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.29 Mrd. USD, 2024: 1.75 Mrd. USD, 2023: 2.12 Mrd. USD, 2022: 2.15 Mrd. USD. Der extrem hohe Verschuldungsgrad stellt ein erhebliches Risiko für das Unternehmen dar und belastet die Bilanz stark.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.36). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis und die Fähigkeit zur Investition hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die geringe Nettomarge reduzieren die Attraktivität für dividendensüchtige Anleger.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die steigende Nachfrage nach Ferienwohnungen bietet Chancen, während hohe Zinsen und eine mögliche Rezession Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 11.4 vs. Trailing 26.9 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 14.1% (5 Analysten, Range 1.9–1.97) | Umsatzwachstum erwartet: 8.0% | EPS nächstes Jahr: 5.89 (7.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 5, Hold: 3, Sell: 1) | Kursziel: 57.7. Der Konsens der Analysten ist stabil, aber die Revisionstendenz ist neutral, was auf eine moderate Wachstumschance hindeutet.

Gesamtscore: 4.1/10