(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Der US-Spezialist für Militärschiffe verfügt über 45.000 Mitarbeiter, steigende Umsätze und eine starke Stellung im Verteidigungssektor.

2. Bewertung (Score 6/10) — Das KBV von 2,07 signalisiert eine faire Bewertung, während das erwartete KGV von 12,97 moderat erscheint.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Steigende Umsätze und Gewinne sowie 13,0% Eigenkapitalrendite stehen moderaten Margen von 7,1% operativ und 5,0% netto gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.07 Mrd. USD, 2024: 4.67 Mrd. USD, 2023: 4.09 Mrd. USD, 2022: 3.49 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 62%) und steigendes Eigenkapital stärken die Bilanz, während die kurzfristige Liquidität mit 1,13 nur knapp komfortabel ist.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1) begrenzen den laufenden Investitionsdruck.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 32.9%. Die nachhaltige, wachsende Dividende von 5,52 USD je Aktie weist bei 32,9% Ausschüttungsquote auf ausreichenden Spielraum hin.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Steigende Verteidigungsausgaben und Auftragsperspektiven bieten Chancen, während moderate Margen und komplexe Militärprogramme Ausführungsrisiken schaffen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — Forward-KGV 13 vs. Trailing 16.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.0% (10 Analysten, Range 11.76–12.47) | Umsatzwachstum erwartet: 4.4% | Revisionstendenz aufwärts (+3/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 20.83 (12.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 4, Hold: 8, Sell: 1) | Kursziel: 368.42. Aufwärtsrevisionen und erwartetes EPS-Wachstum bei niedrigerem Forward-KGV sprechen für Verbesserung, der Analystenkonsens bleibt jedoch Halten.

Tratabu-Gesamtscore: 7/10