(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 229%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Kontoor Brands verfügt mit Wrangler, Lee und Helly Hansen über etablierte Lifestyle-Marken und ein breit diversifiziertes Vertriebsmodell.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair, doch der KBV von 6,6 gilt zugleich als sehr teuer und begrenzt die Attraktivität.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Solide Margen und eine hohe Eigenkapitalrendite stehen einem gemischten Umsatztrend sowie rückläufigem jüngstem Gewinnwachstum gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.56 Mrd. USD, 2024: 0.40 Mrd. USD, 2023: 0.37 Mrd. USD, 2022: 0.25 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 229%) belastet die Bilanz trotz steigenden Eigenkapitals und einer weiterhin ausreichenden kurzfristigen Liquidität.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings deutet das Verhältnis von Investitionen zu Abschreibungen auf Unterinvestition hin.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 37.0%. Die nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 37,0% ist moderat, wurde sechs Jahre gezahlt und wächst.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Markenstärke, steigender Cashflow und erwartetes Gewinnwachstum treffen auf hohe Verschuldung und erwarteten Umsatzrückgang.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 10.7 vs. Trailing 14.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range 3.7–3.84) | Umsatzwachstum erwartet: -7.6% | EPS nächstes Jahr: 6.58 (24.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 1, Sell: 1) | Kursziel: 97.7. Kauf-Konsens, niedrigeres Forward-KGV und erwartetes EPS-Wachstum sprechen für einen positiven Ausblick, während der erwartete Umsatzrückgang bremst.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10