(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — La-Z-Boy ist ein etablierter Möbelhersteller und Einzelhändler mit 10.200 Beschäftigten und internationalem Vertrieb.

2. Bewertung (Score 8/10) — Kurs-Buchwert-Verhältnis 1,19 gilt als günstig; Forward-KGV 11,8 und EV/EBITDA 5,97 stützen die attraktive Bewertung.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die Nettomarge beträgt nur 3,9% und die operative Marge 2,7%, trotz hoher Bruttomarge von 45,2%.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.05 Mrd. USD, 2025: 1.02 Mrd. USD, 2024: 1.00 Mrd. USD, 2023: 0.94 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 54%); das Eigenkapital steigt und die kurzfristige Liquidität bleibt mit einer Quote von 1,8 solide.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.55). FCF in allen vier Jahren positiv; die Unterinvestition mit durchschnittlichem CapEx/Abschreibungen von 0,55 trübt das Bild.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividendenrendite beträgt 3,3%, bei moderater Ausschüttungsquote von 36,3% und stabiler Zahlung in sieben von sieben Jahren.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Positiver freier Cashflow und niedrige Verschuldung stehen sinkendem Umsatz, dünnen Margen und möglicher Unterinvestition gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 11.8 vs. Trailing 15 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 3.8% (4 Analysten, Range 1.58–1.67) | Umsatzwachstum erwartet: -1.2% | EPS nächstes Jahr: 2.81 (11.8%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 1, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 41. Der Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV signalisieren erwartete Gewinnsteigerung, während der Umsatz leicht rückläufig prognostiziert wird.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10