Hohe Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 2.44 (Bilanz max. 5)

• KRITISCH: Nettoverlust: Nettomarge = -1.7% (Profitabilität max. 2)
• KRITISCH: Negatives ROE: ROE = -6.0% (Gesamtscore max. 4)
• Dividende übersteigt Gewinn: Payout = 114.4% (Dividende max. 3)

Unternehmensprofil

Estée Lauder Companies Inc ist ein führender Anbieter von kosmetikbezogenen Produkten weltweit. Mit einer Marktkapitalisierung von 29,04 Mrd. EUR und einem KGV-Verhältnis von 27.4725 ist die Aktie im Vergleich zu anderen Unternehmen in der Branche teuer bewertet.

Bewertung

Die Aktie wird als teuer bewertet. Das KGV-Verhältnis von 27.4725 deutet darauf hin, dass die Aktie überbewertet ist. Das KBV-Verhältnis von 7.8103 und das EV/EBITDA-Verhältnis von 6.97 sind ebenfalls angespannt.

Profitabilität & Wachstum

Das Unternehmen schreibt Verluste (nettomarge_roh = -1.7%). Das ROE ist negativ (-6.0%), was darauf hinweist, dass das Eigenkapital nicht rentabel eingesetzt wird. Der Umsatz hat in den letzten Jahren ein stetiges Wachstum von 5-12% gezeigt, aber die Gewinnabilität ist gering.

Bilanz & Verschuldung

Die Bilanz zeigt eine hohe Verschuldung mit einem Debt-Equity-Verhältnis von 2.44 (2025). Der Current-Ratio liegt bei 1.3, was einen relativ stabilen Fluss an Arbeitskapital zeigt. Das Eigenkapital hat in den letzten Jahren leicht gestiegen, aber die Verschuldung ist hoch und stellt ein Risiko dar.

Free Cash Flow

Der Free Cash Flow (FCF) war negativ in den Jahren 2023 und 2024 (-1.56 Mrd. EUR und 1.44 Mrd. EUR), was darauf hinweist, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wachstumspotenzial erzeugen kann.

Dividende

Die Payout Ratio von 114.4% zeigt, dass die Dividende über den Gewinn des Unternehmens hinaus gezahlt wird. Die Dividendenerdite beträgt 2.3%.

Chancen & Risiken

• Chancen: Starker Marktposition und breiter Produktsortiment.
• Risiken: Hohe Verschuldung, Verluste und negativer Free Cash Flow.

Fazit & Gesamtscore

Unternehmensprofil (8/10): Solide Position im Markt mit geringem Wachstumspotenzial. Bewertung (6/10): Teure Bewertung mit angespannten Verhältnissen. Profitabilität & Wachstum (2/10): Verluste und niedrige Gewinnabilität. Bilanz & Verschuldung (4/10): Hohe Verschuldung, aber stabiler Fluss an Arbeitskapital. Free Cash Flow (3/10): Durchgehend negativer Free Cash Flow. Dividende (2/10): Payout Ratio über den Gewinn hinaus. Chancen & Risiken (4/10): Starker Marktposition, aber hohe Verschuldung und Verluste.

Gesamtscore: 4.5/10

Die Scoring-Pflichtregeln werden angewendet, was einen Gesamtscore von 4.5/10 ergibt. Das Unternehmen hat einige Schwachstellen, insbesondere in Bezug auf die Verschuldung und die Gewinnabilität, aber es bietet auch Chancen durch seine Marktposition.