WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen):

• Current Ratio = 0.13, was ein deutliches Signal für liquiditätsbedingte Risiken darstellt.

Unternehmensprofil

Live Oak Bancshares, Inc. ist eine Bank mit einem Mitarbeiterpool von 1027 Personen und operiert im Sektor Financial Services in den USA. Das Unternehmen bietet verschiedene Finanzprodukte und Dienstleistungen an.

Bewertung

• Bewertung:
  • Die Aktie wird als günstig bewertet, da der KGV-Trailing (14.2328) unter dem KGV-Forward (12.0627) liegt und die KBV (1.465) deutlich unter 2 liegt.
  • Das EV/EBITDA ist nicht bereitgestellt, was den Bewertungskontext etwas einschränkt.

Profitabilität & Wachstum

• Profitabilität:

  • Solide Nettomarge von 24.6% und eine ROE (Rendite auf Eigenkapital) von 10.89%, was einen positiven Einblick in die Gewinnkraft des Unternehmens bietet.
  • Umsatztrend ist steigend, was ein positives Zeichen für langfristiges Wachstum darstellt.

• Wachstum:

  • Die Umsatzwachstumsquote von 33.5% im vergangenen Quartal zeigt eine kontinuierliche Steigerung des Umsatzes.
  • EBITDA-Wachstum von 2011 bis 2022 lag bei etwa 46%, was ein gutes Wachstumssignal ist.

Bilanz & Verschuldung

• Bilanz:

  • Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, da der Debt-Equity-Ratio in den letzten Jahren von 0.46 auf 0.1 gesunken ist.
  • Current Ratio von 0.13 zeigt jedoch ein liquiditätsbedingtes Risiko.

• Risiken:

  • Obwohl die Verschuldung gering ist, besteht das Unternehmen trotzdem ein liquiditätsbedingtes Risiko, was durch den niedrigen Current Ratio unterstrichen wird.

Free Cash Flow

• Free Cash Flow:
  • Free Cash Flow (FCF) war negativ in den Jahren 2021 und 2022, was ein negatives Signal für die Fähigkeit des Unternehmens, selbstfinanziert zu wachsen.
  • Im Jahr 2023 und 2024 zeigte sich ein durchgehend positives FCF, was eine Verbesserung der finanziellen Position zeigt.

Dividende

• Dividende:
  • Payout Ratio von 17.6% (ca. 0.18 Mrd. / 1.025 Mrd.) ist nachhaltig und zeigt eine stabile Dividendenpolitik.
  • Dividendengrad von 3.4% bietet einen annehmbaren Dividende-Ertragsanteil.

Chancen & Risiken

• Chancen:

  • Steigerung des Umsatzes und EBITDA-Wachstums, was positive Entwicklungssignale für die Zukunft darstellt.
  • Solide Nettomarge und ROE zeigen eine gute Gewinnkraft.

• Risiken:

  • Liquiditätsrisiko durch den niedrigen Current Ratio.
  • Potenzielle Schwankungen in der FCF, insbesondere im Jahr 2021, die auf kurzfristige finanzielle Unsicherheiten hinweisen.

Fazit & Gesamtscore

• Fazit:

  • Live Oak Bancshares, Inc. bietet eine solide Bilanz mit niedriger Verschuldung und guter Gewinnkraft.
  • Liquiditätsrisiko ist ein wichtiger Punkt, der beachtet werden sollte.

• Gesamtscore:

  • Unternehmensprofil (8/10): Solide Finanzierung und Wachstum.
  • Bewertung (9/10): Günstige Bewertung mit niedrigem KGV-Trailing.
  • Profitabilität & Wachstum (9/10): Solide Nettomarge und Umsatzwachstumsquote.
  • Bilanz & Verschuldung (6/10): Solide Bilanz mit liquiditätsbedingtem Risiko.
  • Free Cash Flow (7/10): Durchgehend positives FCF, aber negativer FCF in den Jahren 2021 und 2022.
  • Dividende (8/10): Nachhaltige Dividendenpolitik mit annehmbarem Dividendengrad.
  • Chancen & Risiken (7/10): Positive Entwicklungssignale, aber liquiditätsbedingtes Risiko.

• Gesamtscore: Durchschnitt der Kategorien ergibt einen Gesamtscore von 7.5/10.