(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 323%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Lockheed Martin ist ein etablierter Player im Industriesektor mit Fokus auf Luft- und Raumfahrt sowie Verteidigung, was eine solide Basis für die Bewertung bietet.

2. Bewertung (Score 2/10) — Der KBV von 16.16 deutet auf eine sehr hohe Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Werten und dem Konsens.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein starkes ROE von 67.6% und ein durchgehend positiver FCF sowie ein steigender Umsatz bestätigen eine solide Profitabilität.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.72 Mrd. USD, 2024: 6.33 Mrd. USD, 2023: 6.84 Mrd. USD, 2022: 9.27 Mrd. USD. Die hohe Verschuldung von 323% stellt ein kritisches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). Ein durchgehend positiver FCF über vier Jahre hinweg unterstreicht die finanzielle Stabilität und Flexibilität des Unternehmens.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 66.1%. Die Dividende von 13.80 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 66.1% ist nachhaltig und bietet eine attraktive Rendite.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von wachsenden Verteidigungsausgaben, birgt aber das Risiko hoher Verschuldung und regulatorischer Risiken.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 17.4 vs. Trailing 26.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.6% (21 Analysten, Range 13–13.25) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 32.11 (7.4%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 11, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 625.16. Die Revisionstendenz nach oben und der Kauf-Konsens der Analysten sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 5.9/10