(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 323%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Lockheed Martin entwickelt und wartet weltweit komplexe Luftfahrt-, Raumfahrt- und Verteidigungssysteme und beschäftigt 123.000 Mitarbeitende.

2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung gilt als fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer; das KUV bleibt unberücksichtigt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Umsatz und operative Marge sind solide, obwohl die Nettomarge seit 2023 rückläufig ist.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 6.72 Mrd. USD, 2024: 6.33 Mrd. USD, 2023: 6.84 Mrd. USD, 2022: 9.27 Mrd. USD. Hohe Verschuldung (D/E 323%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.11).

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende von 14,40 USD je Aktie wächst und erscheint bei einer Ausschüttungsquote von 50,9 % nachhaltig.

7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Steigende Umsätze und Gewinne stützen das Geschäft, doch sinkende Margen und hohe Verschuldung belasten das Chancen-Risiko-Profil.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 16.2 vs. Trailing 20.3 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 5.6% (21 Analysten, Range 13–13.25) | Umsatzwachstum erwartet: 7.1% | Revisionstendenz aufwärts (+4/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 32.74 (7.6%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 10, Hold: 12, Sell: 1) | Kursziel: 618.86. Aufwärtsrevisionen, Kaufkonsens und ein Forward-KGV unter dem Trailing-KGV sprechen für erwartete Gewinnsteigerungen.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10