(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.3%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.4%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-40.66 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Loma Negra ist ein bedeutender Zementhersteller in Argentinien mit einer diversifizierten Produktpalette und einem etablierten Markt.

2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.67 deutet auf eine faire Bewertung hin, insbesondere im Vergleich zum Konsens.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge und ROE sowie der schwache Umsatztrend werfen Fragen zur Profitabilität auf.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1066.81 Mrd. USD, 2024: 793.34 Mrd. USD, 2023: 640.75 Mrd. USD, 2022: 360.46 Mrd. USD. Eine solide Bilanz mit einem niedrigen Verschuldungsgrad (28%) deutet auf finanzielle Stabilität hin.

5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.96). 2025: -40.66 Mrd. USD ✗, 2024: +50.98 Mrd. USD ✓, 2023: +105.20 Mrd. USD ✓, 2022: +21.06 Mrd. USD ✓ — Der aktuell negative Free Cash Flow und der schwache Umsatztrend belasten die Bewertung erheblich.

6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 0.8%. Die nachhaltige Dividende mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 0.8% ist positiv, aber nicht überzeugend.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Infrastruktur-Expansion in Argentinien, birgt jedoch Risiken durch wirtschaftliche Unsicherheiten.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 9.9 vs. Trailing 51.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 0.0% (5 Analysten, Range 0.4–0.95) | EPS nächstes Jahr: 0.82 (17.1%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 4, Hold: 0, Sell: 0) | Kursziel: 14.7. Der starke Analystenkonsens und das günstige Forward KGV deuten auf eine positive Perspektive hin.

Gesamtscore: 5/10