(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Negatives Eigenkapital (Verschuldungsgrad = -1585%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -14.3%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -0.7%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -78.9%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 3/10) — Lumen Technologies ist ein Telekommunikationsunternehmen, das sich auf Netzwerktechnologien und -dienstleistungen für Unternehmen und Privatkunden konzentriert, jedoch mit schwachen Profitabilität und fallenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung weist einen sehr hohen KBV-Wert auf, kombiniert mit einem hohen Forward KGV und einer negativen Eigenkapitalbasis, was die Aktie teuer erscheinen lässt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein starker Umsatzrückgang über vier Jahre, kombiniert mit einer negativen operativen Marge und einer extremen Eigenkapitalrendite, deuten auf eine schlechte Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: -1.12 Mrd. USD, 2024: 0.46 Mrd. USD, 2023: 0.42 Mrd. USD, 2022: 10.37 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt ein hohes Verschuldungsniveau und negatives Eigenkapital, was kritische finanzielle Risiken signalisiert.

5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.16). Obwohl der Free Cash Flow in den letzten Jahren überwiegend positiv war, ist er im Vergleich zu den Umsatzzahlen gering und die Verschuldung hoch.

6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt, was die Ausschüttungsquote unberechenbar macht und die Dividendenrendite auf Null reduziert.

7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen operiert in einem wettbewerbsintensiven Markt mit Herausforderungen durch den Übergang zu neuen Technologien, was sowohl Chancen als auch Risiken birgt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: -31.4% (12 Analysten, Range 1.32–2.23) | Umsatzwachstum erwartet: 2.3% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 0, Hold: 9, Sell: 2) | Kursziel: 8.29. Analystenkonsens ist stabil und weist eine leichte Aufwärtstendenz auf, jedoch bleiben die fundamentalen Probleme des Unternehmens bestehen.

Gesamtscore: 2.6/10