(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 2311%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — MGM Resorts International ist ein führender Betreiber von Glücksspiel- und Unterhaltungsanlagen in den USA und international, mit einem diversifizierten Geschäftsmodell.

2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung weist einen sehr hohen KBV auf, was durch die hohe Verschuldung des Unternehmens verstärkt wird.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge ist niedrig und die Nettomarge extrem gering, was auf eine schwache Profitabilität hindeutet.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.43 Mrd. USD, 2024: 3.02 Mrd. USD, 2023: 3.81 Mrd. USD, 2022: 4.83 Mrd. USD. Der Verschuldungsgrad von über 2300% deutet auf eine kritische finanzielle Situation hin.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.94). Ein durchgehend positiver Free Cash Flow deutet auf eine solide Liquidität und Investitionsfähigkeit des Unternehmens hin.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms sowie die extrem geringe Nettomarge machen die Dividende unattraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Chancen durch das Wachstum des Glücksspielmarktes werden durch die hohen Risiken der Verschuldung und der geringen Profitabilität begrenzt.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 25.7 vs. Trailing 65.7 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: -1.8% (13 Analysten, Range 0.97–1.34) | Umsatzwachstum erwartet: 13.4% | Revisionstendenz aufwärts (+1/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 2.32 (16.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 17, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 45.56. Der Analystenkonsens deutet auf eine moderate Gewinnsteigerung hin, was die Bewertung positiv beeinflusst.

Gesamtscore: 4.4/10