(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — MSA Safety ist ein etablierter Anbieter von Sicherheitsprodukten mit einem starken Fokus auf den Industriesektor und einer soliden Marktposition.

2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung erscheint etwas hoch aufgrund des KGV, jedoch wird dies durch die starke Profitabilität und das positive FCF-Trend ausgeglichen.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein hoher ROE von 22.8% und eine solide operative Marge von 22.4% deuten auf eine starke Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.37 Mrd. USD, 2024: 1.14 Mrd. USD, 2023: 0.97 Mrd. USD, 2022: 0.92 Mrd. USD. Die Bilanz zeigt eine geringe Verschuldung (D/E 46%) und ein solides Eigenkapital, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82). Ein durchgehend positiver FCF-Trend und hohe Margen in der Cashflow-Rechnung sind ein starkes Signal für die Unternehmensqualität.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 25.9%. Die konservative Dividendenrendite von 1.3% und eine stabile Ausschüttungsquote von 25.9% machen das Unternehmen attraktiv für Einkommensinvestoren.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Die steigende Nachfrage nach Sicherheitsprodukten sowie die Expansion in neue Märkte bieten Wachstumschancen, jedoch bestehen Risiken durch Wettbewerb und globale Wirtschaftsentwicklungen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 19.6 vs. Trailing 21.8 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.4% (4 Analysten, Range 3.2–3.37) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | EPS nächstes Jahr: 9.7 (9.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 3, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 205.71. Der Analystenkonsens deutet auf eine Gewinnsteigerung hin, was das Unternehmen positiv bewertet.

Gesamtscore: 7.7/10