(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — MSA liefert weltweit Atemschutz-, Feuerwehr- und Gasdetektionsprodukte für den Schutz von Beschäftigten und Industrieanlagen.

2. Bewertung (Score 4/10) — Das KBV-Urteil lautet „sehr teuer“, während das Gesamtbewertungssignal die Aktie als fair einstuft.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe operative Marge von 24,6 %, Nettomarge von 16,1 % und Eigenkapitalrendite von 23,7 % belegen starke Ertragskraft.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.37 Mrd. USD, 2024: 1.14 Mrd. USD, 2023: 0.97 Mrd. USD, 2022: 0.92 Mrd. USD. Geringe Verschuldung (D/E 46%)

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.82).

6. Dividende (Score 8/10) — Die Dividende wächst, wurde sechs Jahre gezahlt und ist mit einer Ausschüttungsquote von 24,6 % konservativ.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, starke Margen und positiver Cashflow stehen moderatem Umsatzwachstum von 2,4 % gegenüber.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 19.6 vs. Trailing 22.6 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 18.4% (4 Analysten, Range 3.2–3.37) | Umsatzwachstum erwartet: 2.4% | EPS nächstes Jahr: 9.93 (9.5%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 5, Sell: 0) | Kursziel: 209.14. Kauf-Konsens und erwartetes Gewinnwachstum bei niedrigerem Forward-KGV sprechen für einen positiven Ausblick.

Tratabu-Gesamtscore: 7.7/10