Marriot Vacations Worldwide (US57164Y1073) Konsumgüter-Zyklische · Resorts & Casinos
93,38 USD
Stand (close): 12.06.26
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Analyse und Bewertung

Hinweis: Diese Analyse wurde Anhand veröffentlichter Unternehmensdaten mit Hilfe von KI erstellt. Sie dient ausschließlich der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Alle Investitionen sind mit Risiken verbunden. Bitte konsultiere im Zweifelsfall einen unabhängigen Finanzberater.

(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

  • WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 289%)
  • KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -10.3%)
  • KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -15.5%)
  • WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.03 Mrd.)
  • HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

  1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Marriot Vacations Worldwide ist ein Anbieter von Urlaubsangeboten mit einem diversifizierten Geschäftsmodell in der Tourismusbranche, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.

  2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.56 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch wird die Profitabilität durch negative Kennzahlen beeinträchtigt.

  3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein negatives EBIT und ROE sowie ein hoher Verschuldungsgrad deuten auf eine schwache Profitabilität und erfordern besondere Aufmerksamkeit.

  4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.99 Mrd. USD, 2024: 2.44 Mrd. USD, 2023: 2.38 Mrd. USD, 2022: 2.50 Mrd. USD. Die hohe Verschuldung des Unternehmens stellt ein kritisches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung.

  5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.53). 2025: -0.03 Mrd. USD ✗, 2024: +0.15 Mrd. USD ✓, 2023: +0.11 Mrd. USD ✓, 2022: +0.46 Mrd. USD ✓ — Ein durchgehend negativer Free Cash Flow sowie eine hohe Capex-Quote belasten die Liquidität und den Cashflow.

  6. Dividende (Score 5/10) — Dividende gezahlt (51.9% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist aufgrund des negativen TTM-EPS und der hohen Ausschüttungsquote aus Vorjahresgewinnen ungewöhnlich, was eine solide Bewertung rechtfertigt.

  7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von einem steigenden Umsatz, birgt jedoch Risiken durch hohe Verschuldung und negative Cashflows sowie die allgemeine Konjunkturabhängigkeit.

  8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 6/10) — EPS-Erwartung laufendes Jahr: 13.7% (6 Analysten, Range 5.28–5.48) | Umsatzwachstum erwartet: 8.6% | EPS nächstes Jahr: 8.45 (12.5%) | Analystenkonsens: Halten (Buy: 6, Hold: 1, Sell: 4) | Kursziel: 87.3. Der Konsens der Analysten deutet auf eine stabile Bewertung hin, obwohl das EPS-Wachstum weiterhin herausfordernd ist.

Gesamtscore: 4/10