(Alle monetären Angaben in USD)

1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Mastercard verarbeitet weltweit Zahlungsverkehr und verbindet sein Netzwerkgeschäft mit hohen Margen und stetig steigenden Umsätzen.

2. Bewertung (Score 3/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis ist sehr teuer; trotz niedrigerem erwarteten Gewinnvielfachen bleibt die Gesamtbewertung teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Umsatz und Gewinn wachsen, während operative Marge und Nettomarge mit 61,1 % und 46,3 % außergewöhnlich hoch sind.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 7.74 Mrd. USD, 2024: 6.49 Mrd. USD, 2023: 6.93 Mrd. USD, 2022: 6.30 Mrd. USD. Eigenkapitalquote gut (14.3%); das Eigenkapital entwickelte sich zuletzt jedoch uneinheitlich.

5. Free Cash Flow (Score 9/10) — FCF in allen 4 Jahren positiv; der freie Cashflow stieg von 10,10 auf 16,43 Mrd. USD.

6. Dividende (Score 7/10) — Die Dividende wächst und ist mit einer Ausschüttungsquote unter 30 % konservativ, die Rendite beträgt jedoch nur 0,6 %.

7. Chancen & Risiken (Score 7/10) — Steigende Umsätze, hohe Margen und starkes Gewinnwachstum stützen das Geschäft, doch die sehr teure Bewertung erhöht das Rückschlagrisiko.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 24.2 vs. Trailing 34.2 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 21.2% (33 Analysten, Range 4.44–4.71) | Umsatzwachstum erwartet: 15.5% | Revisionstendenz aufwärts (+6/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 23.07 (15.7%) | Analystenkonsens: Starker Kauf (Buy: 36, Hold: 4, Sell: 0) | Kursziel: 674.93. Aufwärtsrevisionen, starker Kauf-Konsens und ein niedrigeres Forward-KGV signalisieren weiteres Gewinnwachstum.

Tratabu-Gesamtscore: 7.3/10