(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Materion ist ein Spezialchemieunternehmen, das sich auf die Herstellung von Hochleistungswerkstoffen spezialisiert hat und somit eine Nische im Basic Materials Sektor innehat.

2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 5 deutet auf eine Überbewertung hin, kombiniert mit einem hohen Forward KGV, was die Bewertung insgesamt kritisch erscheinen lässt.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 5.7% und die geringe Nettomarge von 4% deuten auf eine schwache Profitabilität hin.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.94 Mrd. USD, 2024: 0.87 Mrd. USD, 2023: 0.89 Mrd. USD, 2022: 0.80 Mrd. USD. Ein Verschuldungsgrad von 64% wird als solide Bilanz eingestuft, was ein stabiles finanzielles Fundament signalisiert.

5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.32). Der durchgehende positive Cashflow deutet auf eine gesunde Liquidität und die Fähigkeit hin, Geschäftstätigkeiten zu finanzieren.

6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 10.1%. Die Dividende von 0.57 USD pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 10.1% ist konservativ und stabil, jedoch nicht besonders attraktiv.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Hochleistungswerkstoffen, birgt aber Risiken durch Konjunkturschwankungen und Wettbewerbsdruck.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 7/10) — Forward-KGV 35.8 vs. Trailing 62.5 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 21.2% (4 Analysten, Range 1.59–1.61) | Umsatzwachstum erwartet: 15.2% | EPS nächstes Jahr: 7.44 (16.3%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 2, Hold: 1, Sell: 0) | Kursziel: 211. Die Revisionstendenz aufwärts und der Konsens des Analysten hinsichtlich eines Kauf-Ratings sowie ein Forward KGV unter dem Trailing KGV deuten auf eine positive Entwicklung hin.

Gesamtscore: 5.7/10